一、前言????

????基于区块链项目的投资风险相对较高，对新手小白投资者来说直接上手风险较大的事实，也有一部分区块链项目投资者相对来说投资偏好更注重安全性。故针对新手小白、保守型投资者和作为保守投资资产配备，DPRO团队也选择了在区块链项目中相对投资风险较小的项目——区块链基金产品进行调研评测，对有行业内一定实力和经验的区块链项目基金公司进行深入调研，以权威、公正、公平为核心进行实地考察，最终出具科学严谨的评级报告。

调研项目：BQuant基金项目

项目类型：基金项目

评级结果

综合结论：基金属于业内头部的基金，技术实力强大，资金雄厚，与头部交易所合作密切，产品多样性广，有一定的准入门槛，对一般用户并不友好。

二、项目背景

项目简介

简介：BQUANT?Technologies是一家专注于数字货币（比特币等）二级市场量化交易的金融科技公司。公司以数学统计和数学建模为基础，利用计算机技术，为数字货币领域的客户提供数字货币量化平台服务，以及利用团队自身优秀的量化交易能力为数字货币投资者提供量化资管服务。

公司的核心投资理念是利用有效的量化交易模型，在全球范围的数字市场进行24小时不间断交易，寻求低风险，稳定性好的交易机会。

评级范围

三、项目感知

????作为一家从传统私募、股票等基金公司向虚拟货币基金方向发展的公司，笔者觉得是一个非常正确的选择，因为在虚拟货币这个尚未饱和的市场里面，越早进入越意味着可以分享到更多的利润份额。杭州比矿就这这样一家公司，公司成立后在区块链基金这一块取得了较大的成绩，现在已经与多家大型单位建立了稳定的合作关系。

????基金成立之后，2019年曾多次参加比赛，并取得了优异的成绩，此后，据笔者了解到，因为2019年已经通过实战成绩募集到了目标既定的足够资金，并通过良好的成绩在业内有了一定的知名度，于是在2020年度不再参加比赛，停止了初始资金的募集与管理，开始将工作中心转向维护已有的大客户。

????公司的产品种类较多，比较稳健的当属跨交易所套利与低频期现套利，属于比较稳健的理财产品，最大回撤数值很小，年化利润稳定，追求高收益高风险的投资者也可以选择CTA趋势策略，并可以根据投资者自己能接受的损失比例添加放大杠杆，以小博大，争取更高的收益率。更重要的是，上述策略都可以签订固定的合同，一旦发生不可估测的大波动致使拔线之类的事情发生，BQuant也会执行合同约定的止损线以下的投资亏损。

????当然与一般的大型基金公司一样，BQuant的投资门槛为10BTC或10万USDT，这个数字对于一般的用户来说都是极其的不友好，因为70多万的金额，不管在哪里，都不是一个小数字。

四、评级分析

安全性分析

1.1?公司背景?22.00分

????公司成立时间为2018年11月，成立时间不足3年，注册地址在杭州，注册资本为107.5269万元。

????BQuantt在业内有多次参加共识实验室与金色彩金举办的全球数字资产量化大赛比赛，并多次取得优异的名次。

1.2?产品介绍?（此项不计分）

①产品类型：CTA量化策略、低频期现套利策略，跨交易所套利与复合的多种产品

②产品结算方式：BTC、USDT、ETH、EOS等主流币种

③交易标的：币本位结算、USDT本位结算

1.3?资金安全?52.25分

①接入方式：?指定几个头部交易所的API端口。

②杠杆：CTA策略由用户自行决定杠杆的使用与倍数，其他产品无杠杆。

③结算周期：净值一般为7天报告一次，CTA最短3天可以确认净值卖出。

④投资周期：一般为三个月，产品不同周期也会不同。

收益性分析

2.1?分润方式?24.00分

收费分润：一般收费为利润部分的30%，跟着体量与产品的利润不同会又浮动，区间在25%-50%。?

2.2?投资参数?43.12分

取Bgain&金色财经数字资产交易冠军联赛的成绩作为历史数据。

①年化收益：57.05%

②索提诺比率：由基金公司提供的数据为7.32

（备注：索提诺比率越高，表明基金承担相同单位下行风险能获得更高的超额回报率。）

③卡玛比率：由基金公司提供的数据为16.97

（备注：卡玛比率代表每单位回撤能够得到的收益率水平。卡玛比率越高，说明基金承受单位损失获得的回报越高，该基金的性价比也越高。）

④夏普比率：2.48

（备注：夏普比率比率越高，表明基金承担相同单位下行风险能获得更高的超额回报率）

⑤最大回撤率：3.18%

（备注：最大回撤率为基金抗风险能力的重要指标。一般认为最大回撤率越小，该基金的抗风险能力越强）

⑥购买等待期：合同签订后生效。

便捷性分析

3.1?入金?20.00分

①入金渠道：API端口

②入金门槛：10BTC，约为78万

3.2?出金?00.00分

API端口，无出门门槛，在产品到期后统一结算，一般为90天。

评级标准

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