编译：DeFi之道

Darren Lau是谁？

父亲是会计，母亲是家庭主妇

Darryl是Darren双胞胎兄弟，Zachary是他们的大哥

当他上学时，他知道他对金融感兴趣

马来西亚学校分为科学系和艺术系两部分(类似于国内文理科):

他对生物学不感兴趣，所以他完全放弃了，转而学会计。人们不理解这个选择，因为几乎每个人都想发展成科学系，学习物理化

Darren如何接触？crypto的？

他在2017年ICO中国禁止泡沫前ICO以前进入这个圈子

我在马来西亚认识CoinGecko团队

正好他们想招全职实习生，Darryl和Darren就都去了在DeFi Summer他们都在这期间CoinGecko，CoinGecko上币的速度总是很快CoinMarketCap一步因此，CoinGecko获得了大量的市场份额

在DeFi因为Darryl他总是在寻找赚钱的方法

麦当劳大学金融兼职一小时2.5美元对大学课程一点兴趣都没有，因为他一直在做crypto感觉相关的事情SP500每年5%的收益太少了想要买特斯拉的股票，但是在马来西亚不能买，然后他们了解到了Synthetix，从此陷入这个兔洞

2020年三月，我写了一本关于它的书DeFi但很快就过时了，因为这个领域发展得很快

我想更新书中的内容，但在那段时间里，我没有时间做流动性采矿。火灾过后，他开始在推特上宣传他过时的书，然后一路发展成为超过10万粉丝

2020八月，他加入了Spartan Group（加密VC）9并于2021年5月离开，当时负责级和二级市场接触新项目

对DeFi Summer的看法

看新资金的涌入，很有意思

在SushiSwap之后，推特上出现了各种以食物为主题的项目。人们经常分享他们在挖哪个食物矿，这样人们就可以知道谁在控制一切

从那以后，他学会了一些技巧，比如跟踪钱包，总是快速发现新矿

在Spartan Group学到的事

做好尽调

与Jason和Kelvin一起工作——他们都很强大TradFi在讨论投资优势之前，他必须研究现金流贴现的背景和强大的分析技巧（DCF），通常，人们不会关注这些基本信息，只是盲目模仿，所以他学会了如何在投资前进行尽职调查

流动性约束

明白了VC市值不足1000万的项目不能投资，因为如果他们想退出，就会遇到很多问题

做一些计算

Spartan他的基金大约是9位数，所以他投资了10万美元，赚了100倍，也就是说，只有100万美元-1%微不足道。他学会了如何正确调整头寸，使头寸足够大。当他的投资组合少于10万美元时，他投资了50%的资金YFI和NXM

-对于YFI，Darren和Darryl认识Andre已经很久了。Darren曾帮Andre管理社区，发币前一直在使用YFI产品。由于马来西亚的利率低于3%，他一直想挖稳定的货币矿YFI能给到5-8%

-对于NXM，似乎没有人知道他们的定价模式，但是Darren已经找出了一个公式来理解它，因此比其他人更有优势

Spartan Group如何推广项目？

Jason和Darren他们将根据基本面或潜在催化剂轮流讨论项目，以确保他们建立的理论可靠

每次项目推广都会进行内部跟踪，从而观察位置

每月分析表现不佳的头寸

Spartan风险投资基金 对冲基金有两个基金

对冲基金无非是做空做多，而风险基金则从一级市场寻找投资项目

Darren回忆起一令人印象深刻的推广:

他推荐了Axie Infinity，因为他看到这个项目有一个强大的社区，玩家真的在赚钱Delphi人们也参与了该项目的代币经济。他们总是知道自己在做什么。他们的现金流非常积极（在发行货币之前）Darren向Spartan介绍了这个项目，认为公司需要专注于其他利基市场(尚未爆发的市场)DeFi对冲-防止DeFi衰落。但是Jason和Kelvin他们对游戏项目并不乐观，他们认为协议的设计一点也不严肃

离开Spartan

已经在Spartan我学到了很多，想找机会自己用

Spartan他筹集了1亿美元的风险投资基金，所以他必须打很多电话（每周40次）

他没有时间做其他事情，甚至没有时间研究，所以他错过了很多赚钱的机会，一些项目通常会给一些额度Spartan对于这样一个规模的基金来说，只有10万美元是没有意义的，因为这是微不足道的他觉得自己的推特和电报集团已经达到了一定的规模，可以展示自己的实力

快速发展的推特和电报频道

他总是试图对推特正确Crypto为了与时俱进，圈内每天发生的事情都有自己的看法

至于电报群，他在Spartan我一直在做类似的事情，关注一系列的领域，讨论并采取具体的行动

他发现没有人在做这样的事情，所以他自己做了。当时，电子邮件订阅占主流。他开始在电报组推送日常必读内容

关于初级和二级市场交易

初级市场：

找一些了解市场、喜欢市场的创始人

-当时他们不在乎自己的投资是否会归零，至少他们帮助了别人

-他希望看到这些人成功，所以他们愿意为他们提供资金

更愿意找一些创新的项目，而不是和其他项目做同样的事情

-当时很多项目都是简单的分叉

二级市场：

谁是团队，谁是支持者，项目的目标是什么，它是否符合当前的描述，它与其他竞争对手有什么不同——投资1万美元或10万美元对项目的影响

-他们能以多快的速度进出，造成多少伤害

-很多人都有追踪钱包的习惯，所以他不想让自己的头寸太大。如果他卖了，可能会造成流动性灾难

-用Nansen来追踪数据

投资组合分配

他有很多钱挖稳定货币，因为他必须建立一个安全网络，以防止其他头寸归零

他有资金长期持有，信念高度坚定

最后，他用了10%的钱ape新项目

-他去了欧洲两个月，但总是保留一小笔钱ape钱包，方便自己在旅行时冲新项目

欧洲之旅

我在网上见过很多聊了很久的人

找机会远离市场，休息一下

最美味的食物：抹茶焦糖布丁

最糟糕的是：他对意大利食物有很高的期望，但当他到达意大利时，他发现那里的食物很无聊

人完成目标后该怎么办？

几乎每个人脑子里都有一个赚多少钱的数字，但当他们实现这个目标时，他们往往会不知所措

Darren意见是清仓赚取利润，用资金至少挖一周稳定币

为了对冲风险，他把钱分散在10个稳定的货币矿中，可以考虑为这些协议购买保险

想想下一步该做什么

拿出一小部分或你认为可以承担风险的部分，再次朝着你的目标前进

这样可以证明你不仅仅是因为运气好，还可以在你完成目标后挑战自己

这是最低风险的方法，稳定的货币挖掘应该能够承担你生活中的所有费用，并在经济上完全独立

投资分类

基础设施——Pocket Network，基础设施中间件协议

游戏-许多游戏仍处于开发阶段，将密切关注它们的开发，因为它们将为未来的游戏树立榜样

想看熊市也能玩的游戏

DeFi——想看看更多的金融服务

不需要KYC更多的人应该进入颠覆者的贷款DeFi只要足够好，足够有趣，对任何链条都没有特别的偏好

DAO——因为DAO，越来越多的普通人进入crypto领域

也不能算是普通人，本质上是失落的一代，想要改变世界

NFT——错过了这一轮NFT

错过了很多NFT项目认为Loot的社区和YFI很像，所以这是他唯一吹的NFT我很兴奋，但炒作似乎已经消散了Loot他最喜欢的NFT之一

Not3Lau Capital

蓝肥猫叫Billy

有一个油管频道叫Bongo Cats，记录白猫唱歌

Darryl做一个类似的表情包，但颜色是蓝色的

他做了DeFi蓝筹表情包，所以把猫变成蓝色，然后猫变成蓝色Not3Lau Capital的吉祥物

通用建议

了解你最信任的项目，然后ape

保持更新

购买项目后不要忘记，因为叙述可能会改变，理论会挑战市场效率低下，所以发现这些问题需要不断更新加密货币可能是近年来最好的财富机会，所以如果你松懈，不跟上时代，你会失去很多收入Darren关注推特@Cryptoyieldinfo，说他有很好的订阅材料The Daily Ape

查看市值而不是价格有助于了解项目是否被低估或高估

有一个系统来跟踪你的头寸，看看每个头寸的表现，并进行评估

减少你的头寸，因为你没有足够的时间关注一切

查看代币已经交易的二级市场，而不是代币尚未交易的一级市场。但是一级市场的代币会长期锁定，所以最好有更多的流动性

努力工作几年:你宁愿(每周)工作80 小时，也不愿再工作，还是只工作40 小时，然后工作50 年？

入场越早，成为接盘人的可能性就越小