据世链财经报道（shilian.com），DeFi是如何运作的？为什么要使用 DeFi？去中心化金融或 DeFi 与比特币( CRYPTO:BTC ) 和其他加密货币密切相关，但并不完全相同。DeFi 一词是通过去中心化区块链技术实现的金融系统的简称。DeFi与以太坊( CRYPTO:ETH ) 区块链以及基于其构建的所有加密货币特别相关。

DeFi 是如何运作的？

DeFi 是一种技术替代方案，可以替代银行、交易所和保险公司等中心化金融机构。DeFi 系统通过使用以太坊等区块链上的“智能合约”来实现分布式共识。开发人员编写智能合约以仅在满足特定条件时执行特定操作。

举个简单的例子，你可以写一个智能合约，声明如果红雀队今年赢得世界大赛，你将向另一个人支付 500 美元。一旦智能合约被推送到区块链上，区块链网络中的每个人都可以访问和阅读代码，但没有人可以更改它。智能合约通常用于管理去中心化应用程序或“dapps”，这些应用程序不由任何公司或个人拥有或管理。虽然以太坊是第一个开发智能合约的平台，但其他区块链平台也使用它们。

DeFi 使任何两方都可以安全、直接地进行交易，而无需中介或中央机构的参与。结果是，与传统金融机构提供的服务相比，更多人能够以更低的成本获得金融服务或获得更好的利率。

一些最流行的 DeFi 应用程序包括：

稳定币

DeFi最早的应用之一是创建具有稳定价值的加密货币，也称为稳定币。稳定币的波动性远低于其他加密货币，因此被认为适合进行普通购买。

稳定币的一个例子是DAI ( CRYPTO:DAI )。该代币由以太坊区块链上的开源项目 MakerDAO 发行，与美元挂钩，并由以太坊原生代币 Ether 抵押。DAI 有意被 Ether 超额抵押，这使得 DAI 的价值即使在 Ether 的价值波动时也能保持稳定。

USDC ( CRYPTO:USDC ) 是另一种稳定币，但与 DAI 不同的是，它的抵押品是中心化的。USDC 稳定币由经过审计的银行账户中持有的美元储备支持。

去中心化交易所

尽管加密货币具有去中心化的性质，但Coinbase（纳斯达克股票代码：COIN ）等多家加密货币交易所充当连接加密货币买家和卖家的集中平台。MDEX 等去中心化交易所 (DEX) 使用智能合约来执行中心化交易所的工作，智能合约为每个交易对手提供等于或接近现行市场价格的定价。使用 DEX 允许每一方保留对其各自持有的加密货币的完全控制，而不是将它们存放在可能容易受到黑客攻击的集中交易所持有的钱包中。

通过提供加密货币创造流动性的 DEX 用户可以在某些市场中通过获得部分交易费用来赚取收入。

预测市场

预测市场使人们能够押注某些事件的结果。DeFi 预测市场可以通过修改投注结构来提供更好的获胜几率。相关费用也较低，市场参与者可以无限制地押注任何东西。与标准体育博彩相比，预测市场对中央机构来说更难拆除。

DeFi 预测市场可以提供超越赌博机会的价值。以其背后的赌注大小加权的股市预测通常是相当准确的。

借贷

也许 DeFi 启用的最传统功能，借贷服务可供加密货币用户使用。那些拥有大量加密货币但想要其他货币流动性的人可以通过使用他们持有的加密货币作为抵押来借钱。个人可以借出他们的加密货币存款以从借款人那里赚取利息，从而在不引发应税事件的情况下从其持有的资产中获利。促进这种去中心化借贷的 dapp 旨在使利率根据加密货币不断变化的供需自动调整。

为什么要使用 DeFi？

无论您想要完成什么，使用 DeFi 平台代替与传统金融机构开展业务都可以带来多种好处。人们使用 DeFi 的主要原因如下：

可访问性：有些人无法开设银行账户或获得贷款，但任何有互联网连接的人都可以访问 DeFi 平台。这种高水平的可访问性意味着 DeFi 交易的发生没有任何地域限制。

低费用和高利率：DeFi 使任何两方都可以直接进行交易。没有中介，交易费用大大降低，双方可以直接协商利率。通过 DeFi 网络借钱的人通常享受比传统金融机构支付的利率高得多的利率。

提高透明度和安全性：在区块链上发布的智能合约以及所有已完成交易的记录可供任何人查看。区块链是不可变的，这意味着它们无法更改。虽然 DeFi 平台用户受益于区块链技术带来的透明度和安全性，但智能合约的执行方式会保护平台参与者的隐私。公开可用的交易数据不会泄露您的真实身份。

功能自治：DeFi 平台不依赖任何中心化金融机构。2008 年的金融崩溃说明了大多数银行和政府之间的重要关联性，并清楚地表明了中心化系统的内在风险。持有您资金的个别金融机构可能面临困难或腐败，或者过度杠杆化并宣布破产。DeFi 协议的去中心化特性在很大程度上减轻了这种风险。

总的来说，以上内容详细的介绍了DeFi是如何运作的，以及为什么要使用 DeFi，相信大家看后会有所了解。总之去中心化金融使用户能够在没有传统金融机构参数或政府监督的情况下交易、转移、借入和借出加密货币。