编者按：目前，我国正加快步入人口老龄化社会。数据显示，2030年前后，我国将进入人口老龄化高峰。看到未来市场的潜力，对养老产业嗅觉灵敏的商家开始大做文章。但是，在政府鼓励民间力量参与养老事业的同时，市场上也出现一些打着“养老”幌子的模式，实则为圈钱圈地，甚至是行骗。

　　“投资人，尤其是中老年投资者更应该谨慎。”中国反传销协会会长李旭向《中国经营报》记者透露，他经常接到老年人子女关于父母投资养老相关项目被骗的举报。

　　事实上，对“消费养老”、“养老院集资高额返利”等质疑的贴子已经出现在许多网站上，甚至包括政府部门的举报平台。在2011年，杭州市下城区法院就审理了“旅游养老”诈骗案，并发出了风险警示。

　　争议“消费养老”

　　“消费养老”的模式被上海家帝豪电子商务有限公司（以下简称“家帝豪”）积极实践着，但是这一依托于“我爱我买”电子商务平台进行商品销售的模式一直遭受质疑，有人甚至将其与传销联系在一起。

　　家帝豪董事长曹建华向记者解释了这一模式：“‘消费养老’是顾客在商家购买商品过程完成后，商家将销售收入按照一定比例，以奖励积分的形式返还给顾客，在此基础上将积分纳入给顾客设立的固定消费养老投资账号，进入此账号的消费奖励积分转化的资金，将会用于再投资予以增值。一定年限后，再将这部分含有增值收益的资金，按照协议约定返还给消费者，并作为其补充养老保险的一部分来源。”

　　然而，记者同时了解到：这一消费模式的风险在于，消费者要想获得积分的投资收益，必须持续消费十年。而如果消费者不能坚持消费十年，在停止消费行为的同时合同同时终止。而当合同终止时，消费者的回报是没有的，只是把积分拿走。

　　其实，家帝豪要想实现给消费者一个补充养老金的承诺，还得经过一个重要步骤：家帝豪作为平台把消费者的积分聚合一起用做投资增值。然而，针对这种长达十年的投资增值，许多专家认为这对于一家商业企业来说很有挑战性，哪怕是委托给养老公司都有许多问题待解。

　　比如，全国社会保障基金理事会战略规划部副主任熊军就认为，首先这一模式的管理架构方面需要理顺，需要解决“大家为什么把投资决策权委托于你；如何解决消费者不同风险偏好？如果是分散管理（自己做投资决策，自己获取收益和风险），“消费养老”的优势体现在哪里？如何保证信息披露的及时和准确性？这些都存在着问题与隐患。

　　对此，曾研究过“消费养老”模式的国家发改委培训中心王再文教授指出，虽然“消费养老”模式具有一定的创新性，但迫切需要研究相关法律法规及政策问题。而受托研究“消费养老”模式的课题组则特别指出：个体企业在实践“消费养老”模式过程中，尚需要注意内部管理模式、营销模式等问题，如果管理不当，营销团队在扩张中容易落入类传销式的违法陷阱中。

　　针对“消费养老”这种模式，李旭的观点较为明确：这其实就是一种变种的传销方式，只是套上了电子商务和养老的外衣，换了一套说法而已。他同时表示：已经接到过多次关于此项目的举报。

　　“养老”成集资、圈地新招牌

　　近年来，贴着“养老”标签的骗局已是屡见不鲜。2011年11月，杭州市下城区人民法院一审以集资诈骗罪判处云南国都投资有限公司法定代表人魏方荣有期徒刑，并处以罚金。

　　据了解，南国都杭州分公司曾打着“美乐度假、联合安养”旗号，推出专门针对40岁以上中老年人的养老投资项目，宣称每年有旅游，年返利18%到20%。短短一个半月时间，便吸收了135名中老年人投资，投资款共计人民币277万余元。

　　2012年2月2日，在山东省郓城县政府网站上，有人举报“中华养老工程”为传销骗局，2月10日，郓城县政府回应称“已责成工商、公安进行查处”。

　　事实上，“养老”这块金字招牌还被用在它处，更有一些不法地产商用其来圈地甚至集资。

　　2010年7月，四川遂宁市发布消息称，桃仙老年公寓收取养老服务预订金是骗局。遂宁市市长热线办、遂宁市民政局和船山区民政局收到群众举报：四川鑫荣兴农业科技发展有限公司以建设遂宁市桃仙老年公寓名义，面向社会收取爱心养老服务预订金，并谎称得到政府和民政部门的同意支持。但后来证实：遂宁市和船山区两级民政局均未给该项目颁发《社会福利机构设置批准证书》。

　　已从事多年养老服务投资与运营的亲和源研究中心秘书长王波告诉记者，他们在工作中，也看到一些地产商以养老公寓名义拿地，实际上建的并不是养老公寓，或者说只是承诺建一小部分，其实是画大饼以套取地方政府的支持。这种“挂羊头卖狗肉”的做法，已经影响到了养老行业的良性发展。

　　对此，中国反传销协会会长李旭提醒中老年投资者：在涉及“养老”项目时，应特别谨慎。一定要看清项目的实质，如果对方承诺“低风险、高回报”，骗局的可能性通常是很大的；而如果加入其中后，还需要通过分享、合作等手法介绍朋友进入，形成上下级（包括变相）关系的，实质上都可能涉嫌传销。