首页 > 百科 > 比特币冷钱包 巴比特|海数所观点 一周上涨10倍 Compound为何成为最值得投资得Defi项目
路安  

比特币冷钱包 巴比特|海数所观点 一周上涨10倍 Compound为何成为最值得投资得Defi项目

摘要:最近加密货币市场整体沉寂,比特币持续窄幅震荡,面对10000美元这道难以跨越的心坎,依然望而怯步,表现得畏畏缩缩。不过上周Compound的异军突起 ,倒是给疲

640?wx_fmt=jpeg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1

最近加密货币市场整体沉寂,比特币持续窄幅震荡,面对10000美元这道难以跨越的心坎,依然望而怯步,表现得畏畏缩缩。不过上周Compound的异军突起 ,倒是给疲软的市场带来不少的“惊喜”,也让低调很久的DeFi再次成为了大家关注的话题。

那么Compound到底是为什么突然爆火呢?总结下它最近的“战绩”就一目了然了。

6月18日,Compound发行的代币COMP上线,24小时后涨幅超124%。

6月21日,COMP最高涨到了366美元,超过ETH的229美元,而COMP上线前只有60多美元。

6月22日,Compound市值高达34亿美元,在整个DeFi市值中占比过半。

而COMP的暴涨也吸引了大量资金开始流入Compound生态。数据显示,Compound平台上的锁仓规模已经达到了6.11亿美元,占据整个DeFi锁仓规模的40.11%,Compound借款总量3.21亿美元,远超排名第二的Maker的1.23亿美元。

可以说,上线交易仅一天,Compound市值已经“超车”DeFi的前任冠军Maker,成为DeFi的领头羊。

不过,暴涨的背后是实力支持还是一时的资本炒作,今天我就来认真分析下什么是Compound及其代币COMP。

01 ? ?

Compound,基于以太坊的抵押借贷平台

Compound是运行在以太坊上的抵押借贷平台。用户可以通过抵押一种代币借出另一种代币,比如抵押ETH借出美元稳定币USDT。目前支持六种代币:ETH、DAI、USDC、BAT、REP和ZRX。

Compound核心是让资产在时间上的价值可交换,简单讲就是抵押借贷。当需要用到一种资产的时候,不需要花费100%的成本持有,只需要承担一点利息即可获得一定时间内的使用权,使用完之后再还回去。

通俗地理解,它跟传统的银行业务别无二致,挣存款和贷款之间差额,只不过是法币与数字资产的区别而已。但与银行不同的是,你的利息是从你存入 Compound 的智能合约后开始复利计算的。因为这是一个智能合约,整个流程中没有中间人,因此利息会比传统银行要高。

02 ?

如何估算 COMP 的收益?

Compound 在年初宣布将引入治理代币 COMP,又公开了其中 42% 代币的分发方式:「借贷即挖矿」,总量 1000 万枚的 COMP 中的 423 万枚。

COMP 将根据使用情况,每天奖励给协议用户,持续 4 年。每天一半的 COMP 分配给资产供应商,另一半给借款人。?

按照 Compound 的官方信息,每个以太坊区块会产出 0.5 个 COMP,这样计算就是每 24 小时大约有 2880 个 COMP 生成,也就是每天有 2880 个 COMP 分配给在 Compound 平台存款借贷的用户,其中存款方分配 1440 个,借款方分配 1440 个。?这就意味着,只要在Compound平台上进行存款或者借款,存款方和借款方都将获得单价几十美金的COMP代币。因此COMP的这种发放模式被业内称为“借贷即挖矿”。

那普通用户该如何计算空投获得的 COMP 的所带来的实际收益呢?网络上给出了一个估算方式。

假设 COMP 代币市值一年后为 7000 万美元,再除以总流通量 1000 万个,可以获得一个估计的代币价值约 7 美元。

然而,由于资金提供方(Supplier)和借款人(Borrower)的总资金量不同,所以体现在收益上也不相同:

作为资金提供方,Compound 中的资产总价值约 116,738,913 美元,如果用户放款 3000 USDT,一年内平台资产没有较大变动的话,一年后可以分配到 13.5 个 COMP,年化收益约 3.15%;

作为借款人,Compound 中的资产总价值约 17,592,336 美元,如果用户问平台借 3000 USDT,一年内平台资产没有较大变动的话,一年后可以分配到 89.6 个 COMP,年化收益约 20.91%。(当然这是理论上的算法,实际计算更为复杂)。

03 ? ?

借贷即挖矿”,Compound会成为下个“FCoin”吗?

此次Compound出圈,是因为发行了治理代币COMP,并以“借贷即挖矿”的方式来释放。

但是“XX即挖矿”并不是一个很好的词,这让人很难不联想到FCoin,曾推出“交易即挖矿”后,一度成为全球交易量第一的交易所,然后在2020年2月份跑路了……

不过还好,目前看来“借贷即挖矿”与“交易即挖矿”尽管看起来很像,但是本质上还是有很大的不同。

这是因为FCoin的崩盘主要原因是交易所不受任何管制地挪用资金,最后用户的本钱没了,只有无限趋零的平台币了。而Compound的资金池是真的用来借贷的。除非遭遇了智能合约漏洞或者黑客攻击,但相信平台有相应的风控和保险机制来应对。所以Compound不会有Fcoin的结局,即使虚假繁荣的泡沫破了,但用户的亏损顶多是薅了一把空气羊毛而已,本钱总归还是在的。

不过虽然如此,还是很多人并不看好Compound。6月21日,V神在推特上公开表示:“老实说,我觉得我们过分强调那些能带来超高利率的花哨 DeFi 产品了,远高于传统金融体系的利率,本质上要么只是短暂的套利机会,要么伴随着未经说明的风险。”

640?wx_fmt=jpeg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1

前加密数据统计网站 Messari 的产品负责人王启奥曾更进一步评论称,“如果你花了两天时间在 Defi 的「收益矿场」种田,却始终不知道收益来自哪里,那么你就是收益的来源。”

确实,目前Compound借贷利率过高得有些像在割韭菜。虽然COMP造成的FOMO情绪在一定程度上是能推动 DeFi 行业的发展,DeFi总市值突破32亿美元就是一个表现。但是,目前用户参与compound的存贷币的主要动力就是获得额外的COMP代币,这已经背离了DeFi最初的理念,也不是可持续发展的模式。可以想象,最终存在大量薅羊毛行为的项目都难逃价格去泡沫的过程,当COMP的价值不再能够支撑薅羊毛的成本,Compound平台的数据或许才将回归正常水平。

640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1

海数所是一家基于数字经济背景与数字金融发展,以数字资产流转交易为核心,助力实体经济的数字资产化进程,打造面向全球的可信任的数字资产交易平台(筹)。

海数所的业务介绍:

一、创新版块

传统金融资产通证交易:传统金融资产通证交易是指将传统金融市场的资产,如股票、债权、ABS、大宗商品等资产通过区块链技术数字通证化后在海数所进行交易。

?

1、另类金融资产通证交易:另类金融资产通证交易是指将供应链金融资产、实物资产、不良资产、委托债权等非标金融资产对应发行特定数字资产通证,以数字货币或数字法币为之定价,通过区块链进行记账,在海数所平台进行交易。

?

2、文化产权竞价交易:文化产权竞价交易是指根据文化产权所属人申请,在海数所的平台上将可交易的知识产权、专利权、文化版权、品牌所有权等信息对外发布要约,参与者通过平台竞价交易系统,在规定时间内以最高买价或最低卖价成交产权通证。

?

3、共识数字资产通证交易:共识数字资产通证交易是指传统金融领域不存在的资产,商业过程中由共识产生的数字将其资产化,像公链、平台权益的共识以通证化的形式在海数所进行交易。

?

二、传统版块

传统数字资产交易:海数所的传统数字资产交易是为市场上主流公链项目的通证提供交易平台。

免责声明
世链财经作为开放的信息发布平台,所有资讯仅代表作者个人观点,与世链财经无关。如文章、图片、音频或视频出现侵权、违规及其他不当言论,请提供相关材料,发送到:2785592653@qq.com。
风险提示:本站所提供的资讯不代表任何投资暗示。投资有风险,入市须谨慎。
世链粉丝群:提供最新热点新闻,空投糖果、红包等福利,微信:juu3644。