从2018年伊始，借着A股市场的东风，区块链便成为炙手可热的话题。然而面对近期持续跌停的概念股，给不少准备进军区块链市场的追随者们一盆冷水。

区块链为何如此火爆？究竟是新机遇还是新泡沫？局内人是怎么看的？

本期讲述者是去中心化交易所协议HOT联合创始人、前真格基金区块链分析师王博闻：

 

 

 

 

如果和沉浸币圈多年的玩家们聊起著名的“门头沟事件”，他们至今仍会心有余悸：

2014年2月，日本东京的一家比特币交易所MT.Gox（中译名：门头沟），宣布停止交易并随后申请破产。其原因是受到黑客攻击，导致近75万个比特币失窃。按照当时的比特币价格计算，共计损失约3.5亿美元（按照2018年2月7日比特币价格计算，共计63亿美元）。

大量用户去MT.Gox门口申请维权，但并未获得相应价格的赔偿款。

今年1月底，日本另一个加密货币交易所Coincheck同样遭黑客攻击，约5.34亿美元的新经币（NEM）被盗。

每一次黑客对币圈的“洗劫”，都引发区块链行业阵痛，并致使用户对币和交易所的信任度降至冰点，各类币的价格随之下跌。

如何让扫荡币圈的“门头沟”悲剧不再重演？

以下为王博闻口述：

我是去中心化交易所协议HOT 联合创始人王博闻，曾在真格基金从事区块链投资，算是基金出身的人。从VC的角度看，我选择切入币圈交易所是通盘考虑产业上下游的结果。

区块链行业玩家主要有这几类：协议开发者、矿机生产者、矿池、矿厂、交易所、Crypto Fund 以及DAPP（应用开发者）。

 

 

 

 

目前，由于区块链发展处于早期阶段，矿机和交易所利润占据整个产业链的半壁江山。其中，交易所处于产业链最上面一层，它是让矿工之外的大众平民也能够持币的交易渠道。

作为服务提供者，交易所能够通过抽取服务佣金获取持续稳定的收益，拥有相对稳定和可预测的商业模式。它的存在就像“机场”一样稳固，航空公司可能会诞生或消亡，但机场会一直存在。

此外，2018年1月份，全球区块链资产总市值已经超过8000亿美元，单日交易额超过600亿美元，数字货币资产交易平台盈利空间大。

商业模式行得通、技术发展程度也跟上了，我决定从交易所环节切入区块链行业。

以去中心化闻名的区块链交易场所却是中心化的

区块链的一大特点是分布式存储，讽刺的是，目前多数数字货币都在中心化交易场所交易。

简单来说，比特币被放在了一个具备储备功能的中心化池子里，用户所有的交易盈亏都在这个中心化的数据库中计数。数字货币资产与区块链之间不做任何交互，它们唯一的交互只存在两个节点中——提现和充值。

中心化池子最大的问题在于安全问题。中心化池子盛了很多人的钱，一旦池子产生任何缝隙，所有人的钱都会流出来。这个缝隙就是私钥，而私钥是一个很脆弱的东西。

为了保证池子资金安全，交易所也想了个办法：将存储币种的钱包分成“冷钱包”和“热钱包”两种。冷钱包就是离线钱包，把币放在冷钱包里，切断网络，这样就算是黑客也无法攻击盗取用户的货币。热钱包是保持联网的钱包，可以随时提现。

即便如此，依旧发生热钱包被盗事件，致使交易所蒙受损失。1月底，日本最大的数字加密货币交易所之一——Coincheck发表公告，称公司所持有的NEM（新经币）被非法汇往境外，导致公司的虚拟货币兑换服务“Coincheck”部分功能被紧急暂停。

我预测，让用户实现点对点交易的去中心化交易平台是交易所的未来。

用智能合约实现 数字货币点对点交易

2017年11月份，我和来自Google，Facebook，Palantir，微软等团队的人一起创立去中心化交易所——DDEX（HOT协议上第一个DAPP）。

我们不提供财产托管，用户在DDEX上通过签订智能合约完成交易。

 

 

 

 

具体而言，去中心化交易所的安全性和便捷性主要体现在三个方面：

其一，在去中心化交易所交易不需要注册或登录，通过第三方集成的开源钱包地址为每个人建立独一无二的地址，如果不能解锁这个钱包就使用不了区块链上的资产。

其二，我们做的去中心化交易所其实相当于一个承兑汇票的提供商，交易双方持有的数字货币相当于支票。只有当两个支票承兑的时候，才会在链上发生交换。

其三，所有的撮合引擎都在链下操作，去中心化交易所的链下引擎撮合能力，跟中心化交易所的撮合能力、挂单及撤单速度一样，可以保证资产实时到账。而居间的手续费也实时写入智能合约，交易完成后费用直接到账。

区块链的不足 限制了其在应用层面的爆发

目前区块链的应用，跟普通人的日常生活没有强联系，即便火热的“炒币”普及程度也不高。

首先，没有那么多人拥有可用于交易的数字币；其次，所有的数字货币钱包普及程度较低。就好比在1995年，个人电脑尚未普及的时候，也不可能去讲述移动互联网时代的应用。

当然，近期出现了一款让大家切实感受到区块链魅力的应用——云养猫。这块游戏所呈现出来的UI很漂亮，其背后是一个智能合约。这款游戏在爆发期完成2000多万美元交易额，它也是第一款让普通人跟区块链产生交互的产品。

 

 

 

 

区块链的应用非常广阔，但其本身存在的缺陷，使其难以与普通群众实现直接交互：

其一，区块链的交易效率不高。举例来说，微信支付可以轻松完成每秒一万笔交易，但目前对区块链而言基本是不可能完成的任务。

其二，鉴于智能合约的完备性，智能合约的开发门槛非常高。由于区块链技术与传统程序编写差异化很强，一个全栈工程师经过四个小时的培训，才能在Solidity写出一句“Hello World”

其三，区块链有一个很独特又有些麻烦的特点，就是其公开性。普通用户对区块链的公开性接受程度未必很高。数字货币的交易都是公开的，有很多节点共同见证并记录交易进展，个人的行为可以时刻被观察，如同“裸奔”。

再者，跨链融合也是一个很难解决的问题。

比特币、以太币、莱特币背后的区块链，都有属于自己的逻辑体系，各个链条间的融合交互程度非常低，把各个帮派式的区块链整合到一起，建立跨链协作是一个很有挑战、又具有很大价值的事。

以上，是我对于数字货币交易所及区块链技术相关的观点。

最后，常有人和我谈及链圈与币圈间存在的“区别”，我个人认为，有人因为在币圈得到了回报，转而将投资转向区块链的基础层，吸引更多人才进入的同时，带动更多新技术的出现。

当然，市场上也存在炒作数字货币追逐收益而忽视区块链本质的现象，这是一种类似劣币驱逐良币的现象。但是如果把时间拉长来看，市场最终是良币淘汰劣币。