? ? ? ?本期开始，我们将为各位读者奉上一个新的系列，量化策略研究系列。创设此系列，是为了帮助广大币友更好的面对越发专业化的币圈。众所周知，随着币圈的影响力的不断扩大，越来越多的投资者参与了进来，其中不乏金融业量化研究的专业人士。而在当下行情不景气的局面下，做套利、交易挖矿刷量的玩家越来越多。

? ? ? ?孙子曰：知己知彼，百战不殆。广大投资者只有尽可能的了解量化策略，才可能更好的理解这个市场。下面我们就以鼎鼎大名的Dual Thrust策略开启这次新的旅程。

Dual Thrust 策略定义

? ? ? ?Dual Thrust是一个趋势跟踪系统。所谓趋势跟踪是指，依据一定的标准判断趋势行情是否产生，当判定趋势产生的时候，跟随趋势的方向下单。这个策略是在20世纪80年代由Michael Chalek开发的。此策略当时红极一时，被评为最赚钱的策略之一。Dual Thrust属于区间突破策略，这种策略不依赖于基本面，所以可广泛应用于股票、期货、外汇、数字货币等多种市场。

Dual Thrust 策略量化模型构建

? ? ? ?对于所有区间突破策略而言，如何定义震荡区间是最核心的问题。Dual Thrust系统使用Range = Max(HH-LC,HC-LL)来描述震荡区间的大小。其中HH是N日High的最高价，LC是N日Close的最低价，HC是N日Close的最高价，LL是N日Low的最低价。

? ? ? ?该策略的思想如下：

? ? ? ?（一） 确定参数

? ? ? ? ? ?1. N日High的最高价HH, N日Close的最低价LC;

? ? ? ? ? ?2. N日Close的最高价HC，N日Low的最低价LL;

? ? ? ? ? ?3. Range = Max(HH-LC,HC-LL)；

? ? ? ? ? ?4. UpTrack = Open + Ks*Range；

? ? ? ? ? ?5. DownTrack = Open + Kx*Range。

? ? ? ?（二） 设计体系

? ? ? ? ? ?1. 当价格向上突破上轨时，如果当时持有空单，则先平空，同时反手开多；如果没有仓位，则直接开多；

? ? ? ? ? ?2. 当价格向下突破下轨时，如果当时持有多单，则先平多，同时反手开空；如果没有仓位，则直接开空。

? ? ? ?策略的示意图如下：

图1：策略设计图来源GAEA投研中心研究

? ? ? ?由此，读者们可以看出，该策略的主要参数为N，Ks，Kx三个。

Dual Thrust 策略量化回测检验

? ? ? ?为了便于读者直观感受一下量化策略，我们以18年1月1日0时-7月1日0时的交易数据，以日线为周期，做一个回测。数据选择okex上BTC的价格。

? ? ? ?由于我们并不知道三个参数做怎样的选择比较合适，我们对参数进行了一下优化。其中N为3~5，步长1，Ks和Kx都是1~2，步长0.1 。在经过枚举计算后，我们选择N=4，Ks=1.6，Kx=1.5 。详见下图。

图2：数据来源GAEA投研中心策略研究

? ? ? ?在选取了这样的参数后，半年以来交易的如下图：

图3：数据图表来源GAEA投研中心策略研究

? ? ? ?统计一下本次回测的一些数据，由于没有使用杠杆，本次结果为：

? ? ? ? ? 累计收益：0.284%；

? ? ? ? ? 年化收益：0.573%；

? ? ? ? ? Sharpe比率：0.079；

? ? ? ? ? 年化波动率：0.073%；

? ? ? ? ? 最大回撤：0.169%。

? ? ? ? 收益曲线如下：

图4：数据图表来源GAEA投研中心策略研究

? ? ? ?从结果看来，其实本策略效果很一般，夏普比率也并不理想。不过对比年初至今，比特币价格由年初最高17137美元，跌至现在约6700美元，61%的跌幅，期间最大跌幅66%的行情，本策略还是有一定意义的。本次回测的Dual Thrust并没有加入任何额外的改动，只是针对原汁原味的DT策略的参数进行了适度优化。不过当然，本策略是可以做空的，这可能对一些读者不适用。

? ? ? ?今天为大家介绍的策略就这么多，有兴趣的读者可以进行更深入的挖掘。也希望读者对量化投资有了一定感性认识，从而对待复杂纷繁的行情具有更多的应对措施。

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