内容来源：本文经区块笔记侠（ID：AiNoteman）整理，部分内容来自中信出版社新书《图说区块链》、上海证券报、第一财经、区块链得得。

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完整笔记·区块链

本文新鲜度：★★★★★ 口感：柠檬

笔记君邀您，先思考：

区块链真的会产生颠覆性影响吗？

区块链在金融领域都有哪些应用？

20年后的区块链将是什么样子？

如今，区块链作为一个现象级概念已经被众多政府、企业、机构认同，而它最初掀起“群体高潮”就是金融行业。

虽然说区块链技术在金融行业的应用并不成熟，目前也没有看到BAT级别的区块链金融巨头产生，但我们可以确定的是，随着越来越多的大型金融机构开展区块链项目实验并逐步取得成就，区块链必将对传统金融产生颠覆性的影响。

我们甚至可以预测，区块链和大数据、人工智能一样，也将是开启新时代大门的钥匙。

在过去两年中，包括摩根大通、高盛集团、花旗银行等在内的超过20家全球顶级金融机构已经在区块链项目上投入了超过10亿美金的资金。

电汇方式汇款流程图（图片来自网络）

一、区块链+跨境支付：成本的降低与风险的消除

目前主流的传统跨境汇款方式是电汇，其汇款周期一般长达3-5个工作日，除了中间银行会收取一定的手续费，SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）也会对通过其系统收取较高的电讯费，例如在我国通过中国银行进行跨境汇款会被收取单笔150元的电讯费。

SWIFT:环球同业银行金融电讯协会(图片来自网络)

在国际贸易中，通过电汇的方式汇款时，汇款人需要先将货款存入银行，银行随后通过电报或SWIFT的方式给收款人所在地分行或者代理行发送交易信息，要求其支付给收款人一定金额。

我们可以看到：传统的电汇支付需要经过汇出行、中央银行、代理银行、收款行等多个机构，而每一个机构都有自己的账务系统和清算系统，不同机构之间都需要建立代理关系。

电汇方式汇款流程图（图片来自网络）

而且，跨境支付中的每笔交易不仅需要在本银行记录，还要与交易对手进行资金清算和对账等，这导致跨境支付中的业务处理速度慢，中间结算成本高，支付效率低，同时还存在相当大的支付风险。

根据国际贸易中实际运作模式，普遍认为电汇风险分为以下两种：

第一：在货到付款模式下，出口商可能财、物两失。

在这种结算方式下，出口商如果没有挑选信用等级高的进口商，将货物运输单据提供给进口商，就失去对货物的控制，再加上前期并没有收到货款，一旦遇到进口商收到货物却不付款的现象，出口商就面临着财、物双失的困境。

在传统支付模式下，由于无法保证进口商能够真正付款，一旦采用货到付款模式，出口商承担的风险就很大。

第二：在预付货款模式下，进口商付款未收到货物。

在这种结算方式模式下，进口商要承受相对较大的风险。进口商在支付货款后，会担心出口商不发货或者不按照合约发货，出口商则是受益方，可以提前得到资金用于安排生产。

在传统支付模式下，一旦进口商提前电汇了部分资金，则无法约束出口商，因此面临着付款但未收到货物的风险。

由于电汇模式需要基于贸易双方之间的商业信用而开展的，因此在国际贸易中，买卖双方在选择何种支付方式上始终存在矛盾，这其中存在的核心焦点是：贸易双方的相互信任问题以及贸易过程中资金周转的问题。

为了解决当前日益频繁的国际贸易往来，人们必须要找一个恰当的、可信任的机制来完成整个支付以及汇兑的流程。

如果能利用新型的区块链技术，构建一套点对点、彼此互相信任的跨境支付结算系统，能够进一步提高跨境支付的效率，提升跨境支付的安全可靠度，则能大大推动国际贸易的发展。

区块链是分布式数据存储、点对点传输、信任共识算法、加密算法等信息技术的集成，具有去中心化、信任共识、信息不可篡改等特征。

使用区块链技术可以让汇款方和收款方直接进行支付结算，省掉了所有的中间环节费用，使跨境支付结算能够点对点地快速完成，在提高清算速度的同时还可以实现全天候支付、实时到账、提现简便且没有隐性成本。

1.可以降低跨境支付的风险

在基于区块链技术的跨境支付，通过区块链技术将所有参与支付结算的节点，包括进口商和出口商等各类机构连接起来，共同维护支付交易信息，共同参与一致性校验。

在进口商在通过区块链支付之后，如果未能收到真实有效的出口商发货信息，那么在一致性校验环节，进口商将否认该笔支付信息，出口商将无法收到该笔汇款。

因此，通过区块链支付，所有交易相关方共同维护交易记录，共同参与验证交易信息，大大降低国际贸易中的支付风险。

2.提高跨境支付效率

在传统电汇支付中，进口商的电汇最终都是由银行完成的。银行间支付经常由中央交易方完成，每一个中间交易方都有一个本地数据库，作为一个权威总账，记录了所有账户余额和交易流水。

在这种具有中间参与方的交易中，必然经过两个复杂的业务处理：

第一：所有参与支付的银行，必须对交易信息进行对账，并将所有交易信息同步到中间结算方。

第二：中央交易方要在抵消不同账户的借贷后，才执行最终的支付。因此，在传统跨境支付中，需要非常复杂的交易处理。

采用区块链支付的解决方案，由于区块链网络中所有参与节点共同维护验证信息，保证了信息的一致性，因此，在区块链支付中无需复杂的信息同步和对账，大大提高跨境支付的效率。

3.节省银行业务资源

在传统跨境支付中，为了最小化交易对手风险，每一个银行都必须为关联银行建立一套支付网络，为每一个关联银行设立单独的准备金账户,因此需要大量的准备金用于跨境支付。

在区块链支付体系中，不同银行之间可以基于“联盟链”（对特定的组织团体开放的区块链）实现，这样在不同货币之间进行汇兑支付时，可以摆脱中间关联银行的参与，直接进行实时支付。

联盟链：对特定的组织团体开放的区块链，

通过授权加入和退出。（图片来自网络）

在基于区块链的支付平台中，每家银行只需一个储备金账户，本来要存储在中间交易方的备用资本金就节省下来了，能分配给自身银行业务的资源就增多了。

当大量银行参与到这个网络中时，该解决方案就显得更加有吸引力。因此，基于区块链技术的跨境支付能大大节省银行的资源。

根据此前麦肯锡的测算，在全球范围内，区块链技术仅仅在B2B（企业对企业）跨境支付与结算业务中便可使每笔交易的成本从约26美元下降到15美元。

二、区块链+供应链：大规模协作的实现

供应链金融，简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，也就是把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。

供应链图示（图片来自网络）

在如今的供应链金融体系中，一个特定商品的供应链包括从原材料采购到制成中间产品及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商，直到最终用户串连成一个整体。

所以，供应链是由众多参与主体构成，不同的主体之间必然存在大量的交互和协作，而整个供应链运行过程中产生的各类信息被离散地保存在各个环节各自的系统内，信息流缺乏透明度。

这会带来两类严重的问题：

第一：因为信息不透明、不流畅导致链条上的各参与主体难以准确了解相关事项的状况及存在的问题，从而影响供应链的效率；

第二：当供应链各主体间出现纠纷时，举证和追责均耗时费力，甚至在有些情况下变得不可行。

随着经济全球化的快速推进，企业必须在越来越大的范围内拓展市场。因此，供应链管理中的物流环节往往表现出多区域、长时间跨度的特征，使得假冒伪劣产品这样的难题很难彻底消除。

而区块链技术具有公开可查的特点，可以大大减少人工的介入，将目前需要纸质作业的各种流程都程序化和数字化。

区块链技术作为一种大规模的协作工具，天然的适用于供应链的管理。

在区块链系统中，所有参与方都能使用一个去中心化的账本分享文件。通过智能合约，款项可以在达到预定的时间和结果时自动进行支付，在提高效率的同时，还可以在很大程度上避免人工操作的失误。

根据麦肯锡的测算，在全球范围内，区块链技术在供应链金融业务中的应用能使银行减少操作风险所带来的1亿—16亿美元的损失。

具体应用1：物流

在物流过程中，利用数字签名和公私钥加解密机制，可以充分保证信息安全以及寄、收件人的隐私。

例如，快递交接需要双方私钥签名，每个快递员或快递点都有自己的私钥，是否签收或交付只需要查一下区块链即可。

最终用户没有收到快递就不会有签收记录，快递员无法伪造签名，因此可杜绝快递员通过伪造签名来逃避考核的行为，减少用户投诉，防止货物的冒领误领。

而真正的收件人并不需要在快递单上直观展示实名制信息，由于安全隐私有保障，更多人将愿意接受实名制。

此外，通过智能合约能够简化物流程序，大幅度提升物流的效率。

比如，将区块链用于集装箱的智能化运输，把集装箱信息存储在数据库里，区块链的存储解决方案会自主决定集装箱的运输路线和日程安排。

这些智能集装箱还可对过往的运输经验进行分析，不断更新自己的路线和日程设计技能，使效率不断提高。

对于收货人来说，不但能从货物离港到货物到达目的港为止全程跟踪其物流消息，并且还能随时修改优化货物运输的日程安排。

具体应用2：溯源防伪

区块链不可篡改、数据可完整追溯的功能，可以有效的解决物品的溯源防伪问题，例如，药品、艺术品、收藏品、奢侈品的溯源防伪。

此前，京东集团就向外界宣布借助区块链技术成立了“京东品质溯源防伪联盟”。同时还与众多生鲜电商领域和快消品领域的品牌经营企业，通过区块链技术搭建，在联盟链生态系统中创建“京东区块链防伪追溯平台”。

京东防伪追溯开放平台（截图）

目前普遍认为奢侈品、烟酒等高端零售企业将会是区块链的最先尝试用户，因为这些往往是假货猖獗的重灾区，有较强的防伪需求。

对于加盟经销商众多的酒厂而言，商品出厂后基本就脱离了品牌方的掌控，不知流行何方，产品本身也没有很好的识别认证，区块链技术的运用，将很好解决这一痛点。

三、区块链+银行：

数据的透明、共享

在大多数国家的现有银行系统中，所有银行都是通过中央的电子账本进行账目核对的。这是一个中心化的结构，越靠近中心的机构，权限越多，储存的数据量也越多。而为了维护这个中心化系统中所有数据的准确性，银行需要付出巨大的运营成本。

而凭借去中心化的特点，区块链技术可以为银行创建个分布式的公开可查的网络，其中的所有交易数据是透明和共享的。

利用区块链技术进行分布式记账可以削减无效的银行中介，节省很多运营成本。

目前，区块链技术已经被许多银行认可，多家银行成立了相关的区块链实验室，致力于利用区块链技术打造一个针对银行后台的终极改造工具。

银行一旦建立起了自己的区块链，由于其具有不能篡改的特性，客户信息与交易记录被确认后便不受任何人为干预，也无法篡改。这有助于银行识别异常交易，防止欺诈行为的发生。

同时，银行还可以利用区块链技术建立一个分布式账本信息系统，以此检测和分析所有节点用户的交易行为，一旦有异常行为发生，系统就会发出报告，从而有效地防范欺诈、洗钱等违法行为的发生。

一份来自西班牙的报告称，如果银行内部全都使用区块链技术，在2022年以前银行每年都能节省150亿-220亿美元的成本。

四、区块链+证券：

自主IPO与自由交易

在证券领域，IPO(首次公开募股)和证券交易，需要长时间的第三方参与，这就导致股票的发行与交易不仅流程长，而且成本极高。

假设你想买苹果公司的股票，先要通过股票交易所下单，交易所会让你找到苹果股票的卖家。这意味着你得出钱换取股票所有权凭证，如果用电子方式购买股票并交易，流程会更复杂。

所以，我们往往把股票交给托管行代为保管，由于股票的交易双方不一定依靠同样的托管行，托管行自身又需要依赖可靠的第三方代持所有的票据凭证。

这样一来，交易所结算和清算一单交易，要涉及多个中介，任何环节都可能出现足以造成交易失败的问题。

在现实操作中，每个第三方都有一套独立的账簿，他们需要用自己方式来保证交易的真实性，因此转让股票的复杂程度可想而知。

不但效率低下，而且很不精确，由于每个中间环节的账簿都必须在工作日结束时更新和统一，证券交易需要一到三天时间才能结算。又由于交易涉及的第三方多种多样，交易往往必须依靠人力手动验证，而且每个中间方都要各自收取手续费。

随着区块链技术的应用，投资者和机构就可以在去中心化的交易平台上自主完成PO、自由交易，不需要任何第三方的撮合或干预。

左|中心化图示；右|去中心化图示（图片来自网络）

对于投资者来说：区块链技术的介入，可以使证券交易双方绕过了第三方机构直接交易。交易效率会大大提升。同时，减少了证券交易双方的交易成本。

而去信用化机制可以通过附在区块链上的智能合约，在达到条件时自动执行交易，绕过第三方，实现交易方之间点对点的直接交易，提高交易速度，降低交易成本，减少运营风险与人为错误。

同时，区块链技术不可篡改的特性，在保证交易流程透明的前提下，保证了交易过程的安全。

对于机构来说：在现有的中心化证券体系中，为了保障市场各方的公平，需要投入大量的人力物力来保证各方获得的信息是对称的。

区块链技术去中心化的特点，可以保证每一个区块节点都拥有完整的市场账本，同时区块链共识机制保证证券登记、交易、结算记录在整个市场中同步更新。换言之，区块链上的区块之间不会存在信息不对称的情况。

同样，区块链技术可追溯的特点也会有效防止交易过程中诸如贪污、作弊等行为的发生，减少了运营维护的成本。

此外，区块链的引入会使证券交易的业务方向实现转型，一方面弱化承销和资源获取能力，另一方面，强化了为投融资客户提供专业证券咨询服务的能力。

五、区块链+保险：

互助保险模式的实现

长期以来，保险行业在投保、理赔、运营三个环节存在诸多痛点：

①多达数十页的申请材料让保险代理人在客户和营业厅之间多次往来；

②理赔效率低风险大.以车险为例，平均耗时超过3天但赔付渗漏情况时有发生；

③从业人员多且业务环节繁杂，仅寿险保全业务就多达60多项。

而且，在传统的保险业务中，保险机构是核心部分，全面负责资金归集、投资以及理赔，这也导致其运营和管理成本十分高昂。

但是利用区块链技术，互助保险的模式就可以变为现实。

据巴比特创始人长铗介绍，互助保险的逻辑很简单，因为保险本身就是一个互助行为，因此一旦技术允许，我们并不需要一个中介充当组织者、建立资金池、用用户的保费去做各种投资。

长铗说：“用户完全可以通过点对点互助的形式，在没有资金池的情况下，通过互助来达到保险的目的。2016年5月，美团早期员工创立的“水滴互助”就获得了IDG、腾讯、真格等机构的5000万风险投资，而其背后就使用了区块链技术。”

其具体操作过程是，需要出险时，参与者直接将资金支付给病患，这样就可以避免第三方机构的介入。

互助保险可以避免第三方机构介入（图片来自网络）

关于资金归集和分配的一切都变得公开透明，这将降低管理成本。对于保险机构来说，它们可以转型为保险咨询公司，从而避免直接承担风险。

比如，法国保险巨头安盛保险（AXA）正在使用以太坊公有区块链为航空旅客提供自动航班延迟赔偿。

法国保险巨头:安盛保险(AXA)

基于这款名叫“Fizzy”的新区块链保险产品，AXA公司宣称：如果航班延迟超过2小时，“智能合约”保险产品将会向乘客进行直接的自动费用偿还。

AXA公司将Fizzy描述为一种“100%自动化，100%安全的平台”，为航班延误提供参数化保险。

他们将以太坊公链用于记录保险产品购买，以及通过使用智能合约来触发自动支付，并通过以太坊智能合约与全球空中交通数据库相连接来不断监视航班数据。

当航班延误超过2小时时，赔偿机制将会自动执行，直接发送投保人的“信用卡”账户中，这个操作系统是独立于AXA公司，自主执行决定的。

去年8月，国内的阳光保险公司与区块链数字资产管理平台“数贝荷包”联合推出“飞常惠航空意外险”

这款产品最大的特色是可以将电子卡单以红包的形式分享给好友，对方在出行前登记乘客和航班信息即可成为保单的受益人。

借助区块链技术多方数据共享的特点，可以追溯卡单从源头到客户流转的全过程，参与方不仅能查验到卡单的真伪，确保卡单的真实性和唯一性，还能方便理赔等后续流程。

结语：

随着“区块链”这个词越来越火，很多人将更多的

可以明确的一点是：任何重大技术的革命都不会一帆风顺，而且需要经历痛苦的低潮才能迎来真正的发展。就和互联网一样，它们虽然不会简单重复，但发展的思路可以参考。

随着法律规范以及相关政策的出台，区块链技术或将很快普及，从而创造出更多的价值，造福于人，正如有人说：“20年后，我们就会像讨论今天的互联网一样讨论区块链。”

我们也看到，在产业应用领域，越来越多的科技公司和资本不断加码区块链项目。相信在不久的将来，在各个场景中可以随处可见区块链的身影，它终将会渗入到我们生活的各个方面。

待十年后，陪你看繁花似锦。

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