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我：还记得

由来：

新冠病毒新冠疫情已经更改我们的日常生活，也给传统式金融体系和加密货币销售市场引起了空前绝后的错乱，在3月12日的“黑色星期四”时，比特币价格乃至一度跌穿4000美金支撑线。这一场困境也让很多人想起2008年金融危机引起的全世界金融海啸，那时候乃至连美国华尔街较大的投行之一雷曼兄弟也关门了。根据这种前车之鉴，加密领域逐渐思索一个问题：假如加密货币销售市场也发生相近2008年全世界金融危机经营规模的大困境，是不是会导致很多加密服务提供商像雷曼兄弟一样破产倒闭呢？假如确实会产生这样的事情，加密领域又该怎么看待呢？

加密领域为什么会发生KYP？

我们知道，KYC（掌握你的客户）是监管部门规定加密货币交易所、加密企业对帐户持有者的加强核查，是合规管理用以防止腐坏的机制基本，以掌握客户自有资金合理合法。KYC现行政策不但规定银行推行帐户实名登记，掌握账号的控股股东和买卖交易的具体盈利人，还规定对客户的真实身份、长住详细地址或公司所担任的业务流程开展多方面的掌握，并采取有效的对策。

而KYP是Know Your Provider的首字母缩写，意思是掌握你的服务提供商。实际上，这并没有要让客户去“掌握”加密货币交易所、加密企业的合规管理情况（终究此项工作中已经由监管部门完成了），反而是加密货币交易所、加密企业需要去认识自己的服务提供商（例如加密资产代管服务提供商和安全性服务提供商等），防止当服务提供商发生风险性问题时蔓延到到自身。使我们再以2008年全世界金融海啸为例子，那时候一些金融衍生品看起来与抵押贷款销售市场并没有过多关联，但事实上，许多金融衍生品却拥有雷曼兄弟的股权，并且各种各样资产也被掺杂在一起，这些应用雷曼兄弟别的业务的公司客户也由于雷曼兄弟公司宣布破产危害市场拓展。

就现在来讲，数据资产安全领域已经试着融合和结合，有一些加密企业和加密货币交易所也准备把数据资产代管业务流程分离出去，开创专业的代管服务提供商，与此同时数据资产代管一方在试着将经纪业务脱离，开创专业的数据资产艺人公司。实际上，加密代管不但是股民安全性拥有资产的一个构成部分，与此同时也是新起管控架构的一个基本上层面。更主要的是，加密资产代管定义也增多了搭建统一标准的复杂性。

大家都知道，传统式资产的使用权通常便是你在某一电子计算机上被列入某一资产的使用者，但与你是不是有着储存有关资产的数据库查询没有关系。但是，加密货币则是一种不无记名资产，基础理论你的“名称”并不会与之相匹配下去，反过来，它与详细地址密切相关，而详细地址又与“钱夹”密切相关。另一方面，资产自身既不会有于钱夹中，也没有在中间储存库文件，更没有在发行方的银行账户里，反而是在一个区块链技术全世界互联网——区块链技术上，它是沒有可辨别的职责的。

因而，你只要有着相匹配加密资产的公钥，就具有了挪动相匹配公钥BTC的专享权，换句话说你“有着”了加密货币，而不用哪些使用权名字或证实。因此如果你拿出了公钥，也就代表你合理有效地拿出了使用权，代管方就可以公平地浏览可以挪动加密货币的编码，她们具有的使用权和有着私匙的你就是一样多的了。那麼，“加密代管”在这里也就代表着意味着你拥有一些你自己的物品。

在加密资产行业里，一开始并并没有代管服务提供商，由于加密货币的最开始总体目标之一是要清除全部中介商（例如金融机构、政府部门等），让大家可以真真正正管理自己的资产。先前，加密货币销售市场里唯一的代管才是交易所，客户将流动资金存进到加密货币交易所，而且信赖交易所可以保证支付安全。可是在去中心化交易所中，客户必须提现就务必进行提现要求，并且只有在交易所允许后才可以迁移资产。但问题是，有的加密货币交易所不会受到管控管束，伴随着投资者进到加密销售市场，大家发觉这种组织客户必须受管控的代管方来保证它们的支付安全，因而一定要引进第三方服务提供商——到了这一步，大家便会发觉加密货币交易所、加密企业逐渐造成KYP要求。

另一方面，伴随着加密货币领域飞速发展，技术专业信贷公司也争相加盟进去，区块链技术金融业（DeFi）中质押资产经营规模也屡创新高。但与加密代管存在的不足一样，加密信贷公司尽管有不一样的商业运营模式，但却都是会拥有客户资产——这代表着，加密信贷公司实际上可以推动客户中间的借款，那样也可以给自己造就新的固定收入，事实上就连加密资产代管服务提供商也已经逐渐考虑到引进信贷业务了。

加密领域为什么必须KYP？

但问题是，管理方法客户信贷风险需要的技术和基础设施建设，与管理方法客户信贷风险需要的技术和基础设施建设彻底不一样。布署用以评定每一个客户风险性的风险管控专用工具和用以安全性测算和管理方法借款抵押物的系统软件，也与根据内部结构和外界进攻媒体剖析保证客户支付安全的方法彻底不一样。

当加密销售市场调节（或者奔溃）时、当抵押物不够（或者不会有）时，状况有可能会特别槽糕。

使我们以MakerDAO为例子：3月12日，ETH价钱在24钟头内30%的大幅度下挫和燃料费猛增造成的互联网拥挤，给Maker协议书、小区、慈善基金会及其全部以太币DeFi系统软件提供了磨练。结论，一部分照护机(Keeper)以 0 Dai的价钱拍摄的了多批50 ETH的抵押物（总共450万美元）。

照护机有 Maker系统软件至关重要的一部分，一般为全自动的结算手机软件或是人力做市商，维 Dai系统的身心健康和平稳。Maker 慈善基金会期待并支持越来越多的照护机在最近参加抵押物竞拍。在ETH价钱下挫期内，以太币互联网拥挤造成Maker推测机喂价产生延迟时间，尽管这也是预估以外的延迟时间，但在事实上给了许多客户时长填补质押不够资产和清偿债务的时长，防止了结算。

针对风险管控较差的加密企业而言，一旦碰到加密销售市场调节（或者奔溃）时，很可能会造成多诺米骨牌效用。做为一个加密货币投资人来讲，就算你没有应用该公司的业务也有可能会被蔓延到，并最后损害资产，如同这些拥有雷曼兄弟股权的金融衍生品一样。假如客户意识到这一点，便会察觉自己已经应用的加密代管服服务提供商很有可能并并没有“平稳”的技术性合作方，一旦大家发觉高危业务流程可能为自己造成损害，她们便会找寻新的服务提供商，而这些改变也有可能给区块链技术金融投资公司产生毁灭性不良影响。

KYP评定时必须

在现阶段加密销售市场里，KYP必须变成你对集团旗下服务提供商财务尽职调查的必需阶段，在开展各项任务时，必须

1、你的服务提供商很有可能会出现什么安全风险？这种风险性是不是会对你的平时业务流程造成潜在性危害？

以加密货币托管服务为例子，假如你的服务提供商在一项高危业务流程根线（例如买卖、借款、这些……）遭到损害，就算她们别的工作根线看起来平稳，但后面也很可能会遭到危害。因而，你需要保证服务提供商在发生困境时不容易对你造成其他危害。或是在服务提供商发生风险性以前就搞好评定，充足掌握有关风险性会让你自身的工作产生哪些不良影响，尤其是要搞好应对措施。

2、你的服务提供商是不是已经试着进到全新升级业务范围？

假如你发觉自己的服务提供商已经试着加入一个不明的全新升级业务范围，必须确立她们会在此项新项目上付出多大网络资源，是不是会以放弃安全为成本。不仅如此，你还需要详尽了解扩展新业务流程是不是会提供新的、不明的风险性，及其这种安全风险是不是会出现演化。假如你的服务提供商一定要扩展新业务流程根线，这时你需要确立她们这样做不容易对你的平时经营造成危害。

3、在更普遍的生态体系中，你的服务提供商担负什么角色？

假如你的服务提供商是技术性合作方，那麼就要保证相互之间不可以造成利益输送。你的服务提供商应当只致力于保护你一个人的数据资产，便于你能再次为加密领域给予自主创新解决方法。与此同时，你也可以依靠服务提供商所提供的平稳、安全性和新技术推动的服务项目，便于致力于搞好本身业务流程。

结束语

2019年7月，国外股票交易联合会和国外金融行业监管局在协同发布的证明中提到了对数据证劵服务提供商的忧虑。由此可见，加密货币行业的“服务提供商”与传统式资产的“服务提供商”是根本不一样的，销售市场上一些移位形容也加重了大家对基本概念了解的搞混，让她们更难了解这一最新的资产类型特性，与此同时也让监管部门在创建连贯性的架构时更为艰难。

自然，并不是全部的艰难全是没法解决的，加密货币领域已经变的更加完善，真真正正的问题不会是定义差别了，反而是大家该如何把KYP那样的新理念融进到传统式逻辑思维当中，并根据沟通协调来解决困难。