作为2020年最强势的山寨币种之一，LINK多次让踏空的投资者拍断大腿。为何它这么强势和疯狂？只是因为LINK的庄家有钱任性吗？

本文将分析LINK币价上涨的原因以及以LINK为代表的预言机板块未来的机会和挑战。

若要说近一年来最抢眼的山寨币种，非LINK莫属。

2019年下半年至今，它曾多次领跑大盘。LINK不仅是“312黑天鹅”之后率先收复跌幅的币种之一，近期更是连破历史新高，市值超过老牌主流币种LTC、BSV越居全球市值第6位，反观同时期的明星币种XTZ、Atom的表现，远不及LINK。

用“疯狂”这个词来形容LINK的表现，一点都不夸张。

下图是30日内主流币的价格涨跌幅对比图，很明显能看出，过去30天内，LINK是涨幅最高的主流币种。

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近一月内主流币涨跌幅对比

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LINK历史走势图

除了看着高高上扬的K线拍断大腿外，有必要了解一下LINK到底是什么。

LINK是Chainlink代币的简称。Chainlink是一个去中心化的预言机网络，旨在使智能合约能够安全地访问链外数据源。在区块链中，预言机是连接智能合约和外部世界的中间插件，是区块链的基础设施之一，主要用于为智能合约提供数据信息。

LINK是去中心化预言机领域最早期的项目，也是该领域的龙头项目。

LINK的疯狂上涨加上DeFi的狂热，也顺势带动了预言机板块的爆发，导致预言机币种普涨。

更有投资者认为LINK打破了大家对DeFi项目的想象空间，因为在LINK爆发之前Maker是DeFi中市值最高的币种，但Maker的市值一直在30名的位置徘徊。

但是，在市场情绪正热的时候，却有投资机构高调做空LINK，甚至撰写了长达60页的投资报告，手把手教学如何做空LINK。

不过，做空LINK的这个机构挺惨的……

7月中旬的时候，LINK一路高歌猛进涨到当时历史新高8.61美元，一份LINK做空报告横空出世。

该报告由一家名为Zeus Capital（宙斯资本）的投资机构撰写，这个机构声称Chainlink是一场彻头彻尾的骗局，该做空报告也被社区用户疯狂转发。

如果说有用户出于踏空心理或者无脑跟风做空LINK的话，那么Zeus Capital大概是抱着要亲手送LINK归零的心态在做空。

他们当时表示正在建仓价值2200万美元的LINK空单，彼时LINK价格在8美元左右，目标价位是0.07美元，也就是说他们认为LINK市值严重虚高，甚至存在百倍跌幅的可能。

Zeus Capital还列出了做空LINK的原因，比如，LINK代币没有实质性用途，创始人一直在场外抛售代币；再比如团队恶意操纵市场，虚假宣传等等一系列原因。

甚至自己做空还不够，Zeus Capital还花钱买LINK的“黑稿”。

因为有推特大V爆料收到来自Zeus Capital的消息，说只要他们在推特中发布LINK的相关“黑稿”，将获得价值5BTC的费用。

除了在做空报告里列出的几点原因外，没人知道Zeus Capital痛恨LINK的真实原因。不过有消息称Zeus Capital实际上是NEXO团队，而该团队之前刚刚和Chainlink达成合作。

合作出现矛盾反目成仇？关于Zeus Capital和LINK的“战争”扑朔迷离。

虽然Zeus Capital明牌高调做空，但这并没有影响LINK的高歌猛进。Zeus Capital还没能等到LINK归零，自己的空头账户反倒是先归零了。

8月9日，以太坊区块浏览器数据显示，Zeus Capital此前在Aave上抵押的USDC已经爆仓。

包括Zeus Capital在内的空头最终成为了LINK疯狂上涨的燃料。

话说回来，虽然LINK暴涨，空军被拉爆，但是LINK真的是一个“德配其位”的项目吗？

要分辨LINK是不是Zeus Capital所说的“骗局”，首先得清楚它是什么以及能解决哪些问题。

Chainlink作为预言机领域的龙头项目，基本面较好。

其架构分为链上+链下，链上智能合约，通过API将其连接到链下数据，来实现链下数据与链上智能合约的交互，为智能合约数据提供安全性和准确性。

Chainlink设计了一套较为完备的通证经济模型。任何持币者都可以通过质押LINK代币成为预言机系统中的的预言者，来为用户提供数据服务。

Chainlink通过节点声誉、抵押代币来保证数据的安全性，并对节点进行声誉评价，获得更高评价的节点更有可能获得数据需求方的选择。而存在恶意行为的节点，将会被没收抵押的LINK代币作为惩罚。

数据需求方可以设定节点是否需要抵押代币，以及抵押的代币数量、模式，抵押的代币数量越多安全性越高。

总的来说，Chainlink的业务设计和通证经济设计都比较合理，并非像Zeus Capital所说的一无是处。

不过，还有一个问题萦绕在广大投资者头上：市面上不乏基本面好的项目，怎么就LINK涨得猛？

可能有人认为LINK拉盘猛是因为庄家强势，过去一年谁不说一句“LINK庄家牛”呢。

庄家会选中一个币持续拉盘的前提是，这个项目被其认为是“优质的潜力股”。从来都没有无缘无故的拉盘，市场也往往走在大多数人前面。LINK的暴涨仅仅是因为庄家拉盘这么简单吗？其背后的原因可能有三：

1.基本面良好，代码库持续开发，合作利好加持。

LINK的代码库一直保持频繁更新。据CryptoMiso网站数据显示，过去12个月中，GitHub代码更新最频繁的区块链项目就是LINK，51位开发者提交了4172行代码。

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LINK代码库更新频率

和代码更新一样频繁的，是LINK团队对外合作等利好信息。

或许有人还记得2019年以来LINK的每一次拉升，都伴随着合作等利好信息，比如和Google、甲骨文等全球顶级互联网公司合作，上线Coinbase、Binance大型交易所，等等。

而LINK之所以被调侃为“哪里有需要插哪里”，正是因为其合作不间断，持续对外宣传曝光。

近期，伴随LINK的上涨的是，与火币交易所、Kyber Network、KAVA、1inch、Tezos、NEAR、Harmony、ENS等知名机构或项目建立合作关系。

试问，有这么多合作利好消息，LINK会不涨吗？

2.得益于大盘上涨。

下图是LINK和大盘的历史走势对比图，可以明显看出LINK和大盘走势非常接近，其上涨不能说与大盘整体向上带动无关。

可能不少投资者觉得LINK走出了自己的独立行情，但真相有可能是LINK较大盘先启动而已。

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LINK和大盘的走势对比图，绿色为LINK价格走势，蓝色为大盘走势

3.DeFi狂潮的推动作用。

自“3.12”以来，DeFi板块中基本面相对不错的币种，LEND、KNC、ZRX、BNT等均有较大涨幅，Chainlink作为DeFi项目中的喂价系统，市场需求自然不小。

Aave、Synthetix、Kyber、Bancor等项目均使用Chainlink作为其喂价系统。这些项目通过接入Chainlink，向其发送数据请求，以此来保持自己平台的价格数据准确安全。而Chainlink提供的数据服务是按次收费的，这些项目需要向数据提供者支付LINK代币。

也就是说，使用Chainlink的DeFi项目方必须要持有一定数量的LINK代币。

下图是近一年来DeFi中锁定的资产情况，可以看到，自2019年4月起，DeFi的资产规模开始稳步上涨，2020年5月左右资产规模呈加速上涨状态，当前锁定在DeFi中的总资产更是达到46.3亿美金。

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一年来DeFi中的锁定资产规模变化（图源：DeFi Pulse）

DeFi的狂潮无疑是LINK暴涨的关键推手。

LINK币价暴涨，让投资者看到了市场对去中心化预言机的需求，目前这部分需求主要来自于DeFi。那么只要DeFi的热度还在，就会有预言机市场的需求。

可是LINK已经拉升了这么多，市值都全球第六了，这车上还是不上？上车可能被套，不上车可能一直踏空。

聪明的投资者们将目光瞄准了其他几个市值较低的预言机项目，诸如Band Protocol、Nest Protocol、Tellor等。

于是预言机板块集体上涨。

下图是30日内预言机项目的涨跌幅对比（注：因为Nest代币上线时间为7月14日，故NEST的时间区间取7月14日至今），可以看出预言机板块在LINK带动下的疯狂之势。

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30日内预言机项目代币涨跌幅对比

Band Protocol，一个跨链数据预言机平台，它将现实世界的数据和API聚合并连接到智能合约。Band协议的架构也分为链上和链下两部分，链上是智能合约，主要负责数据集代币发行和资产托管和数据验签；链下是一个 p2p 网络，在这个网络中，每一个数据集都会有多个节点充当数据提供者的角色。

Band协议中有众多数据集，每个数据集有各自的代币。数据提供者需要抵押数据集代币，数据集代币持币者对数据提供者进行投票，排名靠前的节点可以成为数据提供者。

Band协议曾获得红杉资本和Upbit交易所的投资，也是币安近期的IEO项目，因此被社区所熟知。近日Coinbase宣布上线Band Protocol，BAND币价迅速拉升。

Nest Protocol，一个分布式价格预言机网络，通过去中心化激励方案解决价格上链的问题。Nest协议率先提出了“报价即挖矿”的概念，参与报价过程的用户被称为矿工，他们可以获得NEST代币奖励。

Tellor，为以太坊提供高价值的链下数据。Tellor采用PoS+PoW机制：1.用户需要抵押1000枚TRB代币才能成为Tellor的预言机节点，当节点存在作恶行为时，抵押的TRB代币将会被系统没收；2.Tellor预言机中的所有节点，需要进行算力竞争，赢得算力竞争的5个节点，可以为预言机提供数据并获得TRB代币奖励。

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预言机项目对比

如果横向对比来看这些去中心化预言机的话，Chainlink明显具有先发优势，依旧处于龙头地位。

不过Chainlink和其他预言机项目相比，也存在其缺点和问题。

比如，Chainlink提供的预测服务价格过高。另外，随着业务规模的增加，节点造假获得的潜在收益越来越高，同时也会降低Chainlink的安全性。

如果总的来看预言机这个板块的话，纵使未来DeFi的持续发展能推动对预言机市场的需求，但这部分市场依旧非常小众，市场业务竞争会更激烈。

对于投资者而言，LINK上涨是多方因素加持，早期投资者早已赚得盆满钵满，至于后续能不能持续上涨并不好评判。踏空的投资者还需理性投资，目前风险大于机会，与其追高，不如深入研究市场中还有哪些有潜力的项目。