每一个金融市场都存在周期性，在一牛一熊之间滋生新的财富热点和突破性技术。伴随比特币的减产出现的是最有趣也最火爆的，是一个被称为DeFi的概念。

目前为止DeFi概念币种总市值已经接近80亿美元。排名前五的代币为：COMP（16.15亿美元）、cDAI（8.85亿美元）、SNX（4.82亿美元）、MKR（4.53亿美元）、cUSDC（4.16亿美元）。

那么DeFi到底为何物？与比特币是何关系？又为何能成功出圈？受众多为哪一类投资者？这些问题我们将带大家一起来了解。

DeFi是什么？

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DeFi，即DecentralizedFinance，常被称作：分布式金融或者去中心化金融。也被称做Open Finance，即开放式金融。实际是指用来构建开放式金融系统的去中心化协议，旨在让世界上任何一个人都可以随时随地进行金融活动。

你可以把它理解成一个伞骨结构，描述了建立在比特币和以太坊等公链上的金融服务，包括首次代币众筹在内的所有交易，目前只基于以太坊进行。

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货币发行、货币交易、借贷、资产交易、投融资等。闪电网络、去中心化交易所、网络借贷平台、保险平台、去中心化钱包等都是属于DeFi范畴。DeFi与比特币的关系

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大家众所周知，比特币才是最早的去中心金融项目。可以在任何地方自由交易，也避免了一些传统金融服务的弊病。其实，去中心化的金融项目相对来说都很安全。比如比特币用户可以几秒钟打开自己的钱包账户，将自己投资的货币储存在加密地址中，除了他自己没有人能够轻易操控这个账户，很关键的一点是不受通货膨胀的影响。

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DeFi同样也是一个去中心化的金融服务项目，传统金融服务会不会最终都向去中心化倾斜，这只是一个时间问题。由于以太坊有更完善的智能合约，所以与DeFi的结合能够触发更多的可能性。

DeFi为何能够C位出道？

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（一）

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大环境的改变激发转向需求

由于ICO在国内被禁止、STO的门槛又很高，而且仍然处于试水阶段，所以加密货币市场需要新的融资工具。DeFi则希望通过分布式开源协议建立一套具有透明度、可访问性和包容性的点对点金融系统，将信任风险降低至最小化，让参与者更轻松便利地获得融资机会。

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DeFi，分布式金融，它相对于传统金融而言，具备以下优势：1、大大降低了信任成本，没有中央控制权，机器和代码直接代替中介机构。

2、开放开源，任何人可随意访问，并构建新的金融产品以及金融创新，反垄断。

（二）

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由于比特币减产以及DeFi爆火之前现货市场的流动性匮乏，币圈颓靡的状态已经持续多月，数字资产价格整体瀑布式下降，持币者的观念逐渐从从炒币转向“理财、借贷、保证金交易”等，这一转变也加速了DeFi的爆发。

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（三）

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最重要的一点是DeFi颠覆了传统金融机构的局限性，让人们对资金有绝对的控制权。

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比如你在银行存了200万，因为急用想取100万，这在目前的金融体系里是不能实现的，需要繁琐的手续和流程，这笔钱明明是自己的，却要忍受无休止的奔走。

DeFi的出现也会改变这个现状，任何人在任何时间任何地点都可以使用，而且还可以在相关协议上构建开放式的金融产品。

DeFi到底能够解决什么问题

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比如百度、京东、阿里巴巴在上市之初，很难盈利，亏损才是常态，更别说达到A股的准入条件了。相对来说，国外的股市制度更加成熟，体系也完善，所以国内很多企业纷纷选择在海外上市。

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上市公司尚且如此，中小企业更为艰难，它们的融资问题是目前普遍的困境，也是地方政府需要考量的解决的问题。

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如果DeFi体系能够发展壮大，投资融资都不会再是难题。当然，这只是一个设想，目前DeFi的发展还不足以支撑这个展望，但我相信未来的可能性是无限的。

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这会激发更多的商业级的应用场景发生，不会再是天方夜谭纸上谈兵。

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DeFi中极具代表性的几个产品

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1、DeFi的老牌项目：MakerDAO

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MakerDAO 是以太坊区块链上的老牌去中心化借代平台，市值曾长期占据 DeFi 排行榜榜首（最近被 Compound 超越了），其稳定币 DAI 一直被视为中心化稳定币 USDT 的最大竞争对手。

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2、最具潜力的Defi：Mensa Protocol

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Mensa Protocol是由XX团队打造的一揽子去中心化金融协议，其涵盖了流动性提供协议与去中心化量化协议等等，在AMM普及与流动性挖矿泛滥的最近，Mensa团队没有效仿之前的团队走上挖矿的路线，而是采取了类似YFI一样，将代币的发放权交给了社区，以完全Dao的方式进行发放，这点是非常难得的，之前以太开发者XX，也在公开场合说过看好Mensa Protocol的发展，将来说不定会成为Defi生态的中流砥柱

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3、用户数最多的 DeFi：Uniswap

Uniswap 是一个去中心化交易平台，主要为 ETH 和 ERC-20 Token提供流动性服务，也是目前用户数量最多的 DeFi 应用。Uniswap 的用户数量高达 9.2 万名，上文提到，目前DeFi用户数约为20万，而Uniswap几乎占据了半壁江山。

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加密货币领域自从诞生以来，一直都伴随着各种机会，有的人抓住成为传奇，有的人梭哈成为笑柄。就看你如何定义，如何做到真正的研究和发掘。

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罗素说过，须知参差多态，乃是幸福的本源。

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世界不是非黑即白的，也可以多元共生。传统金融走不通的路子，今天DeFi站出来了。

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数字说明一切，DeFi总市值从四月初的10亿美元到现今的80亿美元，短短四个月市场的原生逻辑让我们看到了DeFi的无限潜力，期待更多的小伙伴参与并关注DeFi，共建数字货币的未来。