12月14日，央行发布消息称，“明年将稳妥有序推进数字人民币研发” 。这意味着，数字人民币进入全面提速阶段。暖风频吹，数字人民币概念相关个股自11月起，开启上涨行情。

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一、了解数字货币

央行数字货币（简称 CBDC）定位于法币，是全球央行共同关注的重要前沿课题。自2020年开始，全球主要国家进展明显加快，大国之间竞争尤其加剧，特别是日美欧七国集团（G7）决定将就发行央行数字货币展开合作。

我国数字货币筹备从2014年开始启动，到2019年提升至国家战略高度，自此开启加速研发落地。目前，数字人民币的落地已经走在了前列，并与国际清算银行、泰国央行、阿联酋央行及香港金管局联合发起了多边央行数字货币桥（mCBDC bridge）项目，共同研究央行数字货币在跨境支付中的作用和技术可行性。

未来借助数字人民币，有望进一步提升中国银行业在世界金融体系中的地位，以及人民币的国际话语权。

二、数字人民币研发和落地的进展

数字人民币试点规模、应用领域正在有序扩大，已覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。

数字人民币一些重要的时间节点：

目前，研发试验已基本完成顶层设计、功能研发、系统调试等工作，实现了 “硬钱包”和“软钱包”两大支付方式落地，均可实现数字货币收付款、余额查询等功能。

其中，“硬钱包”不依托手机，内置芯片，支持双离线支付，形态、款式多种多样，手套钱包、挂件钱包、卡片钱包……可匿名获取、使用，充分保护用户个人隐私；

而“软钱包”通过数字人民币官方APP、指定商业银行、支付宝等头部APP内嵌程序提供。使用方法与我们日常使用的移动支付相似，认证方式灵活可选，最便捷的仅凭手机号码就可申请开立，最大程度保障匿名性。

三、消息面，利好催化事件不断发酵

除了央行发声“明年将稳妥有序推进数字人民币研发”，近期数字货币场景落地的消息也是密集传出：

1）香港、深圳等多地测试跨境支付

12月9日，央行数字货币研究所所长穆长春透露，央行数研所与香港金管局开展系列合作，共同探索央行数字货币在改善跨境支付方面的可行性。双方已成功开展第一阶段技术测试，实现在香港本地银行和指定香港商户范围内，通过数字人民币钱包进行充值、转账和消费的基本功能。

12月12日，深圳罗湖区宣布将探索数字人民币跨境支付，打造数字人民币跨境应用示范基地。

2）北京冬奥会将是数字人民币的一次重要亮相

2022年冬奥会将于2月4日-2月20日在北京举办。目前北京冬奥会试点场景建设已进入冲刺阶段。

据悉，此次冬奥会期间，境内外消费者可自主选择手机APP形式的 “软钱包”，或不依托手机的 “硬钱包”，在闭环区域内使用的场景包括：交通出行、餐饮住宿、购物消费、旅游观光、医疗卫生、通信服务、票务娱乐等。而获取、开立数字人民币钱包的方法也很简单，银行网点、硬钱包自助兑换机、定点酒店等渠道均可申请。

3）农行牵手华为 推出数字人民币创新应用

12月9日，中国农业银行深圳市分行与华为联合发布了租赁资金监管领域的创新应用成果，这也标志着业内基于数字人民币的首个云侧智能合约应用成功落地。

4）央行下发支付收款码相关通知 长期利好数字人民币的推广

10月13日，央行发布支付受理终端相关的通知文件，对个人收款条码的使用规范做出具体规定，明年3月1日起微信、支付宝个人收款码不能用于经营收款。

机构分析，这则《通知》有利于数字人民币的推广：从商户侧看，数字人民币具有支付即结算的技术特点，能够实现交易资金实时到账，帮助商户降低交易成本并提升结算速度；从收单机构侧看，数字人民币或可推动收单服务费率降低，促进收单机构升级转型。

四、数字人民币市场空间广阔，银行IT集成商最受益

据央行行长易纲11月份在芬兰央行新兴经济体研究院成立30周年纪念活动上的演讲透露，将根据试点情况，有针对性地完善数字人民币的设计和使用。

易纲提到，未来数字人民币还将参考现金和银行账户管理思路，建立适合数字人民币的管理模式；继续提升结算效率、隐私保护、防伪等功能；推动数字人民币与现有电子支付工具间的交互，实现安全与便捷的统一；完善数字人民币生态体系建设，提升数字人民币普惠性和可得性。

对此，我们可以看到，虽然当前数字人民币的主要应用场景和推广重点还在国内，但央行持续推进的力度和改造决心非常大，国内各大银行全面推行有望加速。

光大证券分析，银行在数字人民币的发行和交易中起到巨大的作用，因其法币定位，未来银行需要升级系统以适应数字货币的交易需求，银行IT改造市场空间巨大。截至2021年6月30日，全国共有4608家银行业金融机构，其中股份制商业银行12家、国有大型商业银行6家、政策性银行3家。未来，随着数字货币全面推行，银行IT系统升级将从六大行，向其他股份制城商银行渗透，银行IT需求有望进一步释放，银行IT集成商将最先受益。

另据机构测算，未来数字人民币软硬件产业升级将带来1400亿的市场空间，包括银行核心系统改造51亿、数字人民币硬钱包339亿、ATM升级507亿、智能柜台发卡机升级323亿、商户POS设备升级192亿。市场前景非常广阔。

五、互联网金融ETF（516100）是参与数字人民币主题投资的好工具

华夏基金的互联网金融ETF（516100）密切跟踪中证金融科技主题指数，目前规模是市场上跟踪该指数的同类产品第一。其成分股内，数字人民币概念相关标的累计权重达到44.51%，是含“币”量最高的指数之一（来源：wind，截至2021.12.15）。因此，投资互联网金融ETF（516100）是一揽子买入优质金融科技标的，参与数字货币主题投资的好选择。


来源：华夏ETF