原标题：重磅！数字人民币试点迎来第三次扩围，蕴含哪些投资机会？

近日，中国人民银行官网发文称，日前在人民银行召开数字人民币研发试点工作座谈会上决定，有序扩大试点范围。

数字人民币试点迎来第三次扩围。消息一经发布，数字人民币再度成为关注的焦点。

那么，数字人民币到底是什么？有何发展趋势？数字人民币的发展蕴含着哪些新的投资机会呢？

数字人民币，字母缩写按照国际使用惯例暂定为“e-CNY”，是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。

对于数字人民币，如下内涵需要明确：

1、数字人民币不是虚拟货币

从定位上看，数字人民币是法定货币，不是虚拟货币。虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。央行已经明确规定：虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，法律严格禁止，坚决依法取缔。

可见，在中国境内，虚拟货币不是数字货币，有且只有数字人民币才是数字货币。

2、数字人民币等同于纸钞硬币

从流通角度来看，数字人民币最大的特征是它就是人民币，与实物人民币等价，可以跟纸币硬币一样流通。从货币体系看，数字人民币是M0(现金)的一部分。简单来说，数字人民币等同于现金，数字钱包等同于钱包。这种钱包分为软钱包和硬钱包，其中软钱包就是我们见到的软件，而硬钱包不仅有软件还有硬件设备，它的保密性更好，适用于大额交易。

综上来看，数字人民币其实是一种新的支付形式。它相当于把人民币放在数字钱包里，不需要联网就可以支付、转账等。

1、数字人民币目前仍处于试点阶段

截至目前，数字人民币一共开展了三批试点：

2019年末，央行宣布数字人民币在深圳、雄安、成都、苏州和北京冬奥会场景开展试点应用。

2020年11月，增加上海、海南、长沙、西安、青岛、大连等6个试点地区。

2022年4月， 新增天津、重庆、广州、福州、厦门，以及浙江省承办亚运会的6个城市(杭州、宁波、温州、湖州、绍兴和金华) ，共计11个城市。

这意味着，随着第三批试点地区的亮相，数字人民币的试点扩容为目前的23个城市，从数量上看，翻了一倍多。此次扩大试点范围，符合中国人民银行对数字人民币的规划。

2、数字人民币是大势所趋

从试点情况来看，数字人民币是大势所趋。目前，已经有多个省市先后将数字人民币写入发展规划中，明确提出积极争取数字人民币试点。

从实际增长情况来看，数字人民币的试点场景、钱包数量、交易金额都在迅速增长。中国人民银行披露的数据显示，从2021年6月到2021年12月，仅半年时间，数字人民币试点场景从132万个增长至808.51万个，开立个人钱包数从2087万余个增长至2.61亿个，交易金额从345亿元增长到875.65亿元。也就是说，仅半年间，试点场景数量的增长超过6倍，个人钱包数量增长超10倍，交易额也实现了翻倍。

从应用场景来看，线下超市、线上外卖平台、单车平台、购物平台等都有着越来越广泛的应用。换句话说，在试点城市和地区，市民可注册使用数字人民币，覆盖线上、线下多个场景。

不难看出，数字人民币不仅是当下的试点，更代表了未来的趋势。长远来看，数字化人民币的发行和流通，具有极强的国家战略意义，对内可实现精准调控、对外或是人民币国际化的重要抓手之一。

数字人民币作为数字经济时代的支付基础设施，推广是大势所趋，而数字经济的持续发展也将带动数字货币市场蓬勃发展。数据显示，2020年我国数字经济市场规模为39.2万亿元，同比增长9.5%，占GDP比重为38.6%，预计2026年市场规模有望突破95万亿元，数字货币将搭乘“十四五”数字经济时代发展浪潮，为产业链各环节企业带来业务增量。

数字人民币带动的产业非常广泛，数字人民币的落地在央行发行方面，需要加密技术与网络安全，商业银行管理服务方面IT系统需要升级改造，ATM需要升级相关服务；在流通环节，需要对POS机等软硬件设备升级、对数字钱包应用进行普及。

从产业链上、中、下游的情况来看，可关注以下投资机会：

产业链上游

货币加密是基础。数据安全无论是在央行、商业银行还是用户层面都是构建数字货币体系的重中之重。一方面，加密技术使得数字货币的使用成为可能；另一方面，数字货币的重要特征“双离线支付”依赖于加密技术。

产业链中游

商业银行受央行委托向公众提供法定数字货币存取等服务，并与中央银行一起参与法定数字货币发行、流通。因此在双层运营体系下，商业银行作为重要组成部分，其系统将迎来大量新建与改造需求。

产业链下游

目前，大多数正在使用的 POS机都不具备离线支付的功能，因此终端支付机更新将会为支付软硬件开发和运维带来一个可观的市场空间。

数字人民币的进一步试点已经初步拉开了数字人民币应用的大幕，各个技术细节也将在未来陆续确定并公布，支付场景也将实现日常生活的进一步覆盖。可以说，一个新的支付生态正在酝酿。作为投资者，捕获数字人民币的生态全貌和蓬勃机遇，洞悉投资趋势，或可实现“智赢未来”。

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