文章来源 | 区粉之家
作者 | 区粉之家

0x 是一个基于以太坊的、点对点交易所的开源协议，目前主要是促进以太坊区块链中 ERC20 代币的交易。交易由以太坊智能合约系统执行，可以公开访问，免费使用，且任何 dApp 都可以接入，建立在协议之上的 DApps 可以访问公共流动资金池或创建自己的流动资金池，并对其交易量收取交易费用，该协议不会把成本强加于用户之上，也不会任意地从一组用户中获取价值来惠及其他用户，去中心化管理用于将更新以持续而安全的方式集成到基本协议中，而不会中断更高级别的进程。 0x 不是一个去中心化交易所而是一个交易协议，该协议旨在作为开放标准和通用构建模块，推动包括交易所功能的去中心化应用（dApps）之间的互操作性。

项目底层技术方面，0x 项目从设计上就考虑到去中心化交易存在的问题，引入中继节点的概念，把订单撮合移出区块链，结算时才放到区块链上进行，采用链下撮合、链上交易的方式，降低黑客攻击的可能性。当在接入 0x 协议的 DApp 中发起一笔订单的时候，中继节点会把这笔订单记录下来，中继就相当于一个很大的交易订单簿，会对订单进行撮合，一旦订单撮合成功，交易结算才会在链上发生成交，撮合成功后中继节点会向用户收取 ZRX 作为手续费，这使得交易效率提高，改善了用户体验。在解决抢先交易的问题上，0x 也提出了两种解决方法：一是设置为交易对手方的以太坊地址，二是采用先提交后显示两步交易法，解决抢先交易的问题。

0x 协议在交易过程中，采取两种订单模式：点对点订单：订单由买卖双方来填写，保证安全，点对点传输，不过应用价值不大，需要彼此信任的人之间进行交易；公开广播订单：基于 0x 协议的去中心化交易所，通过买卖双方之间传递消息来维护订单，实现点对点的交易，利用智能合约实现自动交易，消除第三方的介入，确保安全、隐秘。

0x 协议的优势包括：

（1）去信任化的交易机制：交易的结算在链上进行，提升效率、保障用户的隐私与安全，实现安全交易，也保证了交易透明度；

（2）共享流动性：通过共享标准 API，让中继方轻松聚集流动池，随着越来越多的中继方纷纷上线，将形成充裕的流动性，创造网络效应；

（3）开源优势：0x 是一种开源协议，全网无边界，可供免费使用，用户可以直接联系已知的交易对象进行免费交易，还可以支付一定数额的 ZRX 代币以访问中继方的流动池；

（4）功能丰富：去中心化治理，去中心化组织利用 0x 协议可以无缝安全地进行启动资金所有权的交易；准确预测市场允许金融风险生成代币集合即刻交易；稳定代币，0x 协议能有效促进底层经济机制，利于代币保持稳定；去中心化的借贷模式，使用 0x 协议能够为借款方搭建一个自组织的生态系统，高效地针对所有未偿贷款确定市场价格。

0x 的五项重点指数评分如下：

市场指数：8.5 分

前段时间，IMtoken 钱包推行的代币间的去中心化交易就是建立在 0x 协议之上。

已经使用以及计划使 0x 的 DAPPS 清单：Aragon、Auctus、Augur、 Blocknet、 ChronoBank、 District0x、 dYdX、 Dharma、 Ethix、 Lendroid、 Maker、 MelonPort、 OpenANX、 Request Network；已经使用以及计划使用 0x 的交易所清单：Dextroid、 ERC dEX、 Ethfinex、 IDT Exchange、 OpenRelay、 Paradex、RadarRelay、 The 0cean、 Amadeus、 Decent Ex、 DDEX。

基于 0x 协议的生态已经较为完善了，传闻美国最大的交易所 coinbase 准备以 0x 协议作为底层协议来支持 ERX20 代币。

Ethfinex：香港最大交易所 bitfinex 旗下的 ethfinex 目前已经接入 0x 协议了，ethfinex 是希望建立一个具备大型交易能力的去中心化交易所，但是目前去中心化交易所可能并不是很成熟，所以 ethfinex 平台将率先尝试混合去中心化架构，这种架构允许去中心化交易所整合到其中，允许它们与 Ethfinex 客户和彼此之间进行交易。

Maker：Maker 也将支持 0x 协议，Maker 所发行的 dai 代币是通过抵押相关 eth 获得，1dai = 1 美元，相比较 usdt 由中心化的公司信誉保障发行的，dai 背后通过智能合约抵押 eth 产生，具有很强的安全性和稳定性。

0x 协议的合作伙伴很多且分属不同领域，合作伙伴的多样性也使 ZRX 项目的应用场景更加广泛。

流通指数：7 分

据非小号最新数据，ZRX 目前市值排名第 23，发行总量为 10 亿，流通总量是 5.37 亿，流通率是 53.7%，流通市值是 36.23 亿人民币，价格约为 6.75 人民币，募资成本是 0.33 人民币，24h 成交额是 8650.2 万，24h 换手率是 2.39%。

0x 项目的代币 ZRX 可以用来支付交易手续费，但是更重要的用途却是“去中心化自治”——可以对 0x 协议进行决策和投票。0x 会在之后的发展中不断的进行迭代更新，但是可能在某次更新后，就会对当前的产品产生比较大的影响，于是 0x 代币拥有数量就决定对项目升级迭代的话语权。这可以说是对 0x 生态发展预先定下规则，这样既能鼓励 0x 的发展，又能维持社区的稳定。

团队指数：8 分

从官网看其团队共有 14 名成员，大部分成员主要以开发和运营为主，团队的能力比较全面均衡。团队成员是具有工程、研究、商业和设计背景，主要成员均是专业出身，团队技术是扎实的，最近几个月 ZRX 团队的 github 的代码提交量在所有链圈项目里排名非常靠前。总体感觉是一个有技术，且在务实工作推进项目前进的团队，并不是只会喊口号且只有几行代码的空气币团队。

Will Warren，0x 项目的创始人和 CEO，加州大学圣地亚哥分校机械工程，博士辍学。此前在洛斯阿拉莫斯纳特实验室应用物理学，也曾在 Basic Attention Token 担任顾问。

Amir Bandeali，CTO 与智能合约研发，毕业于伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校的金融专业。此前是 DRW 的固定收入交易员。

Fbio Berger，高级工程师，全栈区块链工程师，杜克大学计算机科学专业。 曾任 Airtable 的软件工程师，WealthLift 的创始人。

0x 的顾问团队有 Coinbase 的创始人 Fred Ehrsam，以及两名 Coinbase 主要负责人。

价格指数：7.5 分

ZRX 上架了 32 家交易所，其中 8 家是排名前 10 的教会所，持币地址数超过 6 万，前 10 名持币 61.85%。

不久前，美国最大的法币交易所表示正考虑是否将包括 ZRX 在内的几种数字货币挂牌交易，一旦成为现实，就是利好消息面，也可能会提振 ZRX 的下跌行情。

人气指数：7.5 分
持有地址数增长迅速，且社区建设呈现稳定增长。Twitter 粉丝数 超过十二万；Reddit 订阅数逾一万五千，ZRX 自募资以来人气一直较旺，且稳定上升。

总结：

0x 项目落地情况良好，基于 0x 的应用生态正在逐渐建立。0x 通过链下撮合链上成交的方式，不但降低了交易费用，而且会极大地提高去中心化交易的效率。未来随着 0x 项目的发展，会有越来越多的用户和做市商加入 0x 生态中，去中心化交易所将会实质普及。ZRX 项目提供的 0x 协议是很具有创新性与颠覆性的，目前已经有很多应用在使用这个协议，虽然目前还面临可扩展性不强等问题，但 0x 也在不断发展，未来也会有跨链方面的计划，随着生态链布局的完善，项目的前景值得期待。