量化通过寻求最大化剩余回报和最小化市场回报来量化的策略，因为收益与风险直接相关，增加贝塔系数不仅会增加市场收益，还会增加其风险。根据会计措施（基本面分析）选择不同项目，以最大化此剩余回报。通过使用会计数据，包括所得税前收益 、企业价值和股本回报率，来确定股票的价值和质量（盈利能力）。因此，在亿启量化的战略中实施了一种低效的市场方法。一项关于投资风格和市场异常的研究发现，多空策略结合某些估值因素可以产生超过市场回报的回报。资本资产定价模型被用作管理股票收益的模型，它是证券市场线的基础，该函数用于以图形方式说明市场回报和证券与市场的相关性或贝塔系数如何导致剩余回报。

多年来，多空策略在个人投资者中越来越受欢迎，并强调投资者需要考虑将其投资组合扩展为创新的金融理念。如果使用多空策略构建的投资组合，将使用 beta 作为主要因素。专业团体通过让一组具有正贝塔系数的股票和另一组具有负贝塔系数的股票使投资组合的净贝塔系数为零来创建市场中性投资组合。多空策略包括持有一组预计价值会增加的多头证券，以及另一组预计价值会下降的空头头寸证券。因此，投资者在预期市场上涨之前买入多头证券，同时做空空头证券。假设多空策略将导致低买高卖多头证券的资本收益，同时，卖空空头证券使投资者能够从高价卖出并以较低的未来价格重新买入它来获利。