有过创业经历或者参加过创业团队的人们都知道，融资太难了，自己深有体会，更因为不止参与了一次，简直是刻骨铭心。为什么呢？因为项目创业阶段所成立的企业必然是小微企业。小微企业要融资，两大关卡，一是没有金融机构可以接受的抵押固定资产，不能达标。二是你的前景和流水，金融机构其实也不相信。没有资产，想拿股权抵押？金融机构可能嗤之以鼻，这种小微企业的股权，根本无价值可言。你说项目未来前景光明，金融机构只看到你项目现在的流水不值一提。想找风投，这个阶段除了少数在行业内有个人声誉或者强大人脉的幸运儿，完全是白费劲。资产和信任，这两者成为99%以上小微企业融资难以跨过的难关。

        可是小微企业要发展，除了少数富二代或富豪，多数小微企业必须要融资。创业往往有两个阶段，启动阶段和扩张阶段。启动之初的资金几乎只能来自创业股东的自有出资，一般很有限。如果指望拿个概念或商业计划书就能融到天使资金，对于没有背景的人就不要多想了。多想了，也只是想多了。当启动阶段靠着自有资金勉勉强强启动了项目，要么过一阶段做不下去，资金耗尽清盘走人。如果幸运地闯过了第一阶段，项目居然还能生存，可以扩张，这个时候项目只能指望融资，因为自有资金多半已经耗尽，而已经形成的利润由于经营规模太小，对于扩张而言几乎都是杯水车薪。所以，在扩张阶段，融资是刚性需求。

        无数的小微企业这一阶段折戟沉沙，因为无法实现规模融资，当市场稍有变故或冲击，很小的经营规模无法保持，于是只能倒闭清盘。

        但是，任何一个国家的经济要繁荣，是离不开良好的小微企业生态的。经济良好的国家，往往形成两层都繁荣的经济体生态，上层是规模庞大、自我生血能力强大的巨头企业。下层是数量庞大、不断能产生新生巨头的中小企业生态。例如有人总结日本失落的30年，认为日本中小企业生态差是重要原因。当巨头从事的行业成熟，增长不再，让巨头创新新行业往往是困难的事，观念僵化了。创新多半来自中小企业，只有中小企业的生态繁茂，才能百中出一，诞生出新的行业巨头。好的例子例如美国，硅谷为代表的中小企业生态繁茂，结果诞生了一群新产业巨头，成为美国从1990~2010新黄金年代的经济发展主力。

        国家显然明白这个道理，其实对中小企业融资难非常重视。如果有心观察一下，每年国家都会有相关的政策文件甚至指导到银行，扶持中小企业。然而，虽然不能说没有用，但确实成效很差，年复一年，中小企业还是融资难。关键问题何在？因为金融机构要对自己的资本负责，在资产和信任两道高门槛之下，贷款给小微企业显然是高风险，所以哪敢轻易贷款或投资给小微企业呢？

        当区块链诞生，就与资产、资本、资金密不可分。币圈熟悉的ICO和IEO等融资模式，其实也是与突破中小企业融资难相关的。因为在美国一样，利率再低，中小企业同样也融资难，锦上添花容易，要金融机构雪中送炭，一样的难。所以这些模式才会诞生。但是融资容易了，资本的安全却变得危险，结果多数项目变成骗局或资金盘，导致监管越来越严。显然，这样的模式未来前景难言。

        最近看到了传统金融应用区块链融资的一个新模式，个人认为这是区块链赋能中小微企业融资的一朵星星之火。

        这个模式是怎样的呢？可以叫做线上无抵押区块链融资贷款。最典型的是广东，2020年1月2日，“中国广东省中小企业融资平台”上线。该平台已接入来26个政府部门的213类政府数据，对全省1100多万家企业信息全面采集，进行企业风险评级和画像，是全国第一个对全省域范围内中小企业进行商业信用分析评价的平台。另外对接了工商银行、建设银行、平安银行等省内129家金融机构，上线319款金融产品。这家平台成功发放全国首笔线上无抵押区块链融资贷款，向一家企业提供了工商银行“工银e贷”112万贷款。

         这个模式是怎样做的呢？关键是利用了区块链的机器信任机制。企业在银行认可的区块链技术搭建的平台上记录业务核心单据、关键流程，将“可信”联结，使得链上任何中间参与者都能快速获取真实的信息、数据与价值。相当于银行直接掌控到企业的所有资产和经营，企业发生的支出多少、收入多少、利润多少、应收款多少、纳税多少、业务成长速度等关键数据，银行都可以清晰、真实、立即地了解，自然信任大增，解决了银行对企业的信任问题。

         广东的这个例子只是解决了信任问题，那么第二个关键问题，抵押资产如何解决？成都的另一个例子提供了一种解决思路。成都银行等机构依托区块链上各个参与方的真实数据形成的“中小核心企业区块链付款保函”，以此为抵押来进行融资。实际上，抵押的就是企业的链上数据。

        抵押链上数据有何意义？实际上是通过区块链签了份智能合约，按照合约，如果企业未来没有满足融资承诺条件，贷款机构可以直接收回资金，严重的甚至直接接管企业，无需漫长的司法流程。

        这样两个问题，抵押资产和信任机制，都能通过区块链得到一定程度的解决。当然，适用的仍然是经营情况相对较好的中小微企业。没有办法，优胜劣汰是自然法则。

        这样的模式，其实相当于企业牺牲了自己的“自由”，以透明和不可反悔承诺为对价换取了融资。但与其让企业缺乏资金而死去，这样的代价企业主即使感觉痛苦，但仍可接受，毕竟，没有免费的午餐！

        类似这样的模式若能大规模推广，相信对于缓解我国中小企业融资难问题一定有很多帮助，也为未来通过区块链创业的小伙伴们提供了新的机会。毕竟，蓝调曾经亲眼看到不少觉得有前途的创业企业，因为缺乏资金而只能消失，而其实如果这些企业能顺利生长，肯定能有利于国计民生。

        以上就是对于区块链赋能中小企业融资的一种新模式的研判和思考。

                                                                                                              来源：蓝调99