译者写在前面的话：最近 MYKEY 刚推出了两个活动：限时兑换 DAI，OASIS 存币得网络费。话说，你是否对 DAI 和 DeFi 感到陌生？别急，今天这篇译文，带你了解它们。

加密货币的承诺是使所有人都可以普遍使用金钱付款，无论他们身在世界何处。去中心化金融（DeFi）或开放式金融使这一承诺更进一步。想象一下，如今正使用的金融服务的全球性开放替代方案，如储蓄，贷款，交易，保险等，世界上任何人都可以通过智能手机和互联网访问，在以太坊等智能合约区块链上实现。

智能合约是在区块链上运行的程序，可以在满足某些条件时自动执行。这些智能合约使开发人员能够构建比仅发送和接收加密货币更复杂的功能。这些程序就是我们现在所说的去中心化应用程序或 dapps。你可以将 dapp 视为基于去中心化技术构建的应用程序，而不是由单个集中式实体或公司构建和控制的应用程序。

尽管其中一些概念听起来可能是未来的想法——在世界各地的两个陌生人之间直接协商自动贷款，中间没有银行介入，许多 dapp 如今已经实现。有 DeFi dapps 允许创建稳定币（其价值与美元挂钩的加密货币），借出资金并在加密货币上赚取利息，贷款，将一种资产换成另一种资产，做多或做空资产，以及实施自动化的高级投资策略。

这些 DeFi dapp 与传统银行或华尔街同行的区别是什么？

这些业务的核心不是由机构及其员工来管理，而是由代码或智能合约编写规则。一旦将智能合约部署到区块链，DeFi dapp 便可以在很少甚至没有人工干预的情况下自运行。尽管在实践中，开发人员通常会通过升级或错误修复来维护 dapp。

该代码在区块链上是透明的，任何人都可以审核。与用户建立了另一种信任关系，因为任何人都有机会了解合同的功能或查找错误。所有交易活动也是公开的，任何人都可以查看。尽管这可能会引起隐私问题，但默认情况下交易是匿名的，即不直接与你的真实身份相关联。
从第一天开始，Dapp 便开始面向全球市场发展——无论你是在德克萨斯州还是坦桑尼亚，都可以使用相同的 DeFi 服务和网络。当然，可能会适用当地法规，但从技术上讲，大多数连接互联网的人都可以使用大多数 DeFi 应用。

“无需许可”即可创建，“无需许可”即可参与——任何人都可以创建 DeFi 应用程序，任何人都可以使用它们。与当今的金融不同，没有看门人或冗长的账户。用户直接通过其加密货币钱包与智能合约进行交互。

灵活的用户体验——不喜欢特定 dapp 的界面吗？没问题-你可以使用第三方界面，也可以构建自己的界面。智能合约就像一个开放的 API，任何人都可以为其构建应用程序。

互操作性——可以通过组合其他 DeFi 产品（如乐高积木）来构建或组合新的 DeFi 应用程序，例如稳定币，去中心化交易所和预测市场可以结合起来，形成全新的产品。

DeFi 现在是加密领域增长最快的领域之一。业界观察家使用独特的新指标——“ ETH 锁定在 DeFi 中”来衡量牵引力。在撰写本文时，用户已在这些智能合约中存放了价值超过 6 亿美元的加密货币。

感兴趣吗？让我们仔细看看目前可以使用的几种流行的 DeFi dapp。你需要一个带有内置 dapp 浏览器（例如 Coinbase Wallet）的加密货币钱包才能连接到这些 dapp。还可以通过选择 Coinbase Wallet 选项并扫描 QR 码，在桌面上使用大多数 dapp。

对于 dapp 来说还处于初期，因此 DeFi 用户应该对新产品和服务进行研究。像任何计算机代码一样，智能合约可能容易受到意外的编程错误和恶意黑客的攻击。

稳定币和分散式储备银行：MakerDAO

Maker 是一个稳定币项目，其中每个稳定币（称为 DAI）都与美元挂钩，并以加密货币形式的抵押品作后盾。稳定币提供了加密的可编程性，而不会像比特币或以太坊这样的“传统”加密货币带来波动性的不利影响。

你可以尝试在 Maker Oasis dapp 上创建自己的 DAI 稳定币。Maker 不仅是一个稳定币项目，它还希望成为去中心化的储备银行。持有单独但相关的代币 MKR 的人可以对重要的决定进行投票，例如稳定费（类似于美联储的联邦公开市场委员会对联邦基金利率的投票方式）。

另一个具有不同架构的稳定币是美元硬币（USDC），其中每个 USDC 代币都由在经过审计的银行帐户中持有的一美元作为后盾。

借贷：Compound

Compound 是基于区块链的借贷 dapp，可以借出加密货币并在其中赚取利息。或者，也许需要一些钱来支付租金或购买杂货，但资金却被捆绑在加密货币投资中。那么可以将加密货币作为抵押品存入 Compound 智能合约，并以此为抵押。复合合约自动匹配借款人和贷方，并根据供需动态调整利率。

其他流行的借 / 贷 dapp 是 Dharma 和 dYdX。诸如 LoanScan 之类的聚合器，跟踪各个 dapp 的借 / 贷利率，因此可以货比三家以获得最佳利率。

自动代币交换：Uniswap

Uniswap 是一种完全基于智能合约运行的加密货币交易所，可直接从钱包中交易受欢迎的代币。这不同于 Coinbase 之类的交易所，后者存储你的加密货币，并保存你的私钥以保管。Uniswap 使用一种称为自动做市的创新机制来自动结算接近市场价格的交易。除了交易外，任何用户都可以通过向 Uniswap 合约提供加密货币并获得一部分交换费来成为流动性提供商。这称为“池”。

其他流行的分散式交换平台（DEXes）包括 0x，AirSwap，Bancor，Kyber，IDEX，Paradex 和 Radar Relay。所有的架构都略有不同。

预测市场：Augur

Augur 是去中心化的预测市场协议。使用 Augur 可以对事件的结果进行投票，除非通过在投票中附加值来使“游戏中的皮肤”。诸如 Augur 和 Guesser 之类的预测市场平台是新生的，但是提供了对未来的展望，用户可以利用人群的智慧来做出更好的预测。

合成资产：Synthetix
Synthetix 是一个平台，使用户可以创建和交换资产，黄金，白银，加密货币和传统货币（如欧元）的合成版本。合成资产由锁定在 Synthetix 合约中的多余抵押品提供支持。

无损储蓄游戏：PoolTogether
DeFi 的可组合性使其具有无限的新可能性。PoolTogether 是一款无损游戏，参与者将 DAI 稳定币存入普通彩池。在每个月的月底，一名幸运的参与者将赢得所赚取的所有利息，所有人都将收回其初始存款。

那么，DeFi 的下一步是什么？

自人类文明诞生以来，金钱和金融就以一种或另一种形式出现。加密只是最新的数字化身。在未来的几年中，我们可能会看到在今天的法定系统中使用的所有金融服务都在为加密生态系统重建。我们已经看到资产发行和交换，借贷，借贷，托管和为加密货币构建的衍生产品。下一步是什么？

第一代 DeFi dapp 严重依赖抵押品作为保障。也就是说，需要已经拥有加密货币并将其提供为抵押品，以便借入更多的加密货币。更传统的无抵押借贷将需要依靠身份系统，以便借贷者可以建立信贷并提高其借贷能力，就像今天的 SSN 和 FICO 评分一样。但是，与当今的身份和信用系统不同，去中心化的身份必须既具有通用性又具有隐私保护性。

我们还看到了保险领域的创新。如今，许多 DeFi 贷款都是超额抵押的（这意味着这些贷款本来就很安全，因为储备的资产有足够的缓冲）。但是，DeFi 的黑天鹅是智能合约漏洞。如果黑客发现并利用了 dapp 的开源代码中的错误，那么数百万美元可能会立即耗尽。像 Nexus Mutual 这样的团队正在建立去中心化保险，一旦发生智能合约被黑客入侵，这将使用户整体受益。

我们看到的另一个趋势是更好的用户体验。第一代 dapp 是为区块链爱好者构建的。这些 dapp 在演示令人兴奋的新 DeFi 可能性方面做得很好，但是可用性还有些不足。DeFi 应用程序的最新版本优先考虑设计和易用性，以便将开放式金融带给更广泛的受众。

将来，我们希望加密钱包将成为你所有数字资产活动的门户，就像今天的互联网浏览器是访问全球新闻和信息的门户一样。想象一下一个仪表板，它不仅显示拥有什么资产，而且还显示在不同的开放式金融协议（贷款，资产池和保险合同）中锁定了多少资产。

在整个 DeFi 生态系统中，我们还看到了将管理和决策权下放的趋势。尽管 DeFi 中使用了“去中心化”一词，但如今，许多项目都有供开发人员关闭或禁用 dapp 的主键。这样做是为了便于升级，并在出现错误代码时提供紧急切断阀。但是，随着代码变得更加经过考验，我们预计开发人员将放弃这些后门开关。DeFi 社区正在尝试各种方法，允许利益相关者对决策进行投票，包括通过使用基于区块链的分散式自治组织（DAO）。

开放的金融系统中正在发生一些神奇的事情——加密货币正在使货币在线，并且我们看到货币功能的可能性发生了巨大的飞跃。这是一个难得的机会，可以看到全新的行业从无到有地开花。DeFi 领域将首先赶上当今的金融服务行业。但是随着时间的流逝，即使将构建金融服务的力量民主化为可以编写代码的任何人，也很难理解将会产生什么创新。

原文作者：Sid Coelho-Prabhu

原文链接：https://blog.coinbase.com/a-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi-574c68ff43c4

译者：听风团队——洁然不同

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来源：听风说币