机遇与挑战：区块链投资的下一个风口在哪里

2020年10月20日，由Aastro Network与世链财经联合主办的世界数字经济应用高峰论坛于深圳隆重启幕。诸多业内专业人士与资深专家就区块链的发展趋势，行业的未来风口等问题展开了深入而热烈的讨论。

随着经济的飞速腾飞和国家相关利好政策的相继出台，区块链俨然成为了毋庸置疑的朝阳产业。大家都认为这个行业具有巨大潜力，纷纷投身其中。也正因此，区块链当下也存在着鱼龙混杂良莠不齐的乱象。面对变幻莫测的复杂局面，投资者们往往找不到努力的方向和目标。
 
所以，在本次盛会上，世链财经邀请到了中国民促会区块链专委会秘书长孙永强，比特米基金会合伙人高小东，Lancer Capital Partner王雨峰，一致资本创始人唐集荣，比升资本运营总监Jenny展开圆桌论坛，就“区块链下一个投资风口在哪里”这一热点议题展开深度讨论。ONETOP评级机构创始人Robin担任主持人。
 
以下为圆桌论坛实录
 
主持人Robin：首先感谢今天主办方邀请了在座的各位，为大家做投资板块的分享。今天我们就来看看在座的5位投资大咖对于这个事情的看法。为了加深一下印象，我会把话筒交给这五位嘉宾大咖做一下自我介绍。先从我开始，我是ONETOP评级机构创始人叫Robin，我们机构长期在区块链领域关注各行业的投资项目。好，那接下来第一个有请孙总用一分钟时间自我介绍一下，谢谢。
 
孙永强：大家好，我是中国民促会区块链专委会秘书长孙永强，同时也是金链资本创始人。在过去的七八年中，金链资本一共投了27个项目。在对整个区块链的生产考核中，我们也总结了一些行业发展的趋势和经验，如果有机会，我愿意在接下来和大家一起分享，谢谢。
 
Jenny：好的，谢谢主持人。我是Jenny，来自比升资本。在2017年是做金融资本行业的，因此也见证了金融方面的飞速发展。在这之后，开始整个行业市场占有率的布控。比升资本在17年成立，是一家专注于区块链领域的风险投资机构，主要投资方向是数字货币及挖矿领域，已投资项目超60个。我们的目标是提供安全可靠的去中心化金融服务，提供资产管理，数字资产支付，链接defi生态，NFT生态和波卡生态等多个行业热点赛道。我们服务的机构超过50家并且覆盖多个国家，管理主流加密数字资产超过1000万美金。如今，大家对我们这个行业的关注度越来越高。
 
高小东：感谢主持人，感谢世链财经，感谢虞总。我是高小东，我是比特米基金会合伙人，是资历较早的一个矿工，现在也有做天使投资，经历比较丰富。现在我们还会做一些传统的股权的项目，即是区块链之外传统行业的一些投融资服务，涉猎范围基本在创业跟创投领域。这次来深圳，很开心可以和大家认识。我是北方人，北方人都比较真诚实在，然后希望有机会能跟大家起合作赚钱，一起共同学习，谢谢。
 
王雨峰：大家好，感谢世链财经和主办方这次的邀请，感谢大家，我是王雨峰，提到Lancer Cpital大家可能会比较陌生，我说一个我们兄弟的集团，我们和创世资本都是同一老板，相当于兄弟集团。Lancer之前做媒体多一点，在2016年2017年，微博网红高流量的时候，我们一个传统MC切割了一部分开始做币圈的网红和 KOL打造。当然，也是为了可以更好的合作和服务项目，我们单独也成立了一个资本公司。希望将来能跟大家有更好的合作，也祝愿大家在接下来的市场行情中有不错的收益。
 
唐集荣：我看了一眼，有好几个朋友都从外地赶过来的，我是一致资本的创始人唐集荣，我们是扎根比较深的深圳本土机构。一致资本创立于2017年，但是团队从2016年开始就投资区块链的项目。以前我们以前都是从传统的公司团队推荐过来的，早期投资了北京的好多科技，包括巴比特，我们也是早期投资人之一。所以我们的赛道已经进入到了这个行业里。
 
一个方面，我们用大部分资金用于比特币挖矿。从2017年到现在一直持续在挖，刚刚江总的分享也是我们作为矿圈人的心声，如果你想在这个行业里面做得久，就要踏踏实实做事。我们的挖矿能够帮助大家容纳大资金，帮助大家持续的处于行业里面，踏踏实实的挣钱，这是我们最稳健的一个赛道。另外一方面，在2017年我们跟火币的生态基金，还有包括雄安资本的姚永杰姚总，还有三个传统公司，共同完成了一家孵化器，专门帮助区块链行业里面有创新的项目，辅助他们一起来做一些创新的革新，也提供一些早期的股权投资，而在这两年的熊市的发展过程当中，我们也在积极的参与，包括前一段时间的DeFi。我们用手上持有的资产做一些去中心化经营的探索，也在支持去中心化的BAS的发展。如果大家有一些好的项目机会，也欢迎跟我们取得联系，谢谢。
 
主持人Robin：从各个投资人介绍里面，有没有听到一些意思事情？就是他们很有钱，他们有大量的资金。刚才唐总说了一句话，我觉得很认可，第一个就是挖矿是数字货币里面的实体行业，第二就是可以容纳大资金。而王雨峰王总他们的资本在北京也很雄厚。
 
我们这里做一个小测试，5个投资人，我们提个问题，我们来分辨一下他们现在投资的方向是什么样的。前一段时间发行的Uniswap，我想问一下五位投资人，有谁拿到了他们的代币400UNI？拿过的请举手。有两位拿到了。
 
为什么我提这个问题呢？因为通常来说，如果没有拿到Uniswap的代币，说明它是古典区块链投资人，而这二位应该是一直在潮流的风口。这和大家的投资方向是有一定的关系的，每个人关注的点也不一样的。
 
那么开始我们今天的第一个问题，在高新技术高度的融合下，区块链投资是否依然是一个高效率的投资领域？刚才唐总开始，那么第一个问题从孙总开始。孙总，区块链投资是否依然是一个高收益的投资领域？
 
孙永强：从我本人来看，区块链它的原生生态，接下来一个阶段时间内依然是非常好的投资保障。基于区块链生态的维度来说，在当下的经济现状下，相比于传统的产业和生态，区块链的机遇和机会要比其他的领域更多更广更深。区块链生态当中，无论是技术，金融，还是实体，这些都是接下来非常好的一个跑道，比传统的单一的产业更有优势，逻辑性，和裂变性。所以我觉得在现有的阶段，区块链跑道还是蛮不错，值得更多的投资人去有效介入。谢谢各位。
 
Jenny：这个问题我是这么考虑的，区块链这个行业非常有前景，值得大家关注，所以也吸引了很多创业者，从业者以及外部投资人进场。但是我认为这个行业高收入，也意味着有高风险。我们在投资的过程中需要保持一个良好的心态。投资一个项目或者行业，是需要对这个行业有一定的研究，学习和探索的。而不能单看它的高收益就直接冲进场，这是一种赌博的行为。
 
我们自己在2017 ，2018两年在这个行业去布局，今年也参与一些项目，收入都还不错，但是这都建立在学习和研究的基础上，在这个过程中找到合适的时机，才能享受到红利。
 
高小东：其实我做传统的IT硬件很多年。熊市的时候，大家都去挖矿，到牛市的时候大家又都去卖币套现。所以我们有这么一句话：三流厂商在做产品，二流厂商在做品牌，一流厂商在做协议。区块链的这些协议分别是账本是非常难的事情，小公司根本无法掌控，什么样的公司能做协议？必须是阿里巴巴，华为或者美国的大公司。你做了很多年的硬件，但是这个到协议中后，又加了经济模型，是非常难的一件事情。所以我们一直在默默的在做一些硬件，希望能实现硬件赋能科技，实现C2B等应用场景。而不是说天天只去炒币，这确实没有什么太大的作用。
 
我们还真的希望可以做一些对行业有意义的事情。如果作为投资的话，我建议大家还是要在多个行业里去学习。其实我自己也是在这方面教过很多学费的。当自己经过成长之后，做事情就会很谨慎。因为我们要对股东投资人负责。建议大家投资要谨慎，多与行业大佬交流。谢谢。
 
王雨峰：首先说是不是一个高收益的投资方向的问题，我们可以自己计算一下今年比特币和以太坊的涨幅。按照央视的报道来看，今年全球的数字货币涨幅是在70%，这就是一个收益率的价格体现。宏观上，我们来看2008年的时候发生的两件事，一个是雷曼兄弟破产，美联储降息50个基准点；另一个是中本聪发布了比特币的白皮书，一直到2009年的1月3号，在芬兰赫尔辛基的一个服务器上挖出了第一个比特币。
 
近期我想大家也都会听到一些关于上市公司去采购比特币，或者以太坊作为他的资产储备的新闻。因为今年美联储已经两次降息50个基准点了。从宏观来讲，这些头部的科技巨头已经涌入到了这个行业。现在我们处于分界线的位置，区块链的时代刚刚开始，是真正意义上，上层建筑的开始。现在更多的科技巨头已经在用实际方案，用真金白银去投票去支持。
 
但换句话说，高收益同时意味着高风险，这种投资并不适合行业内所有人。我们每个人去投资的时候要做很多的调研，我还是比较认同那句话，就是我们要赚我们认知范围之下的钱，所以，在这个行业中，想要有更好的收益，我们也是需要不断的提高我们自身的认真，所以，这就是我的观点。
 
唐集荣：前面的专家都说的比较多，我说几个比较接地气的。第一，我认为这个行业不一定都是高收益，高和低都是一个相对的概念。我从身边来讲，我2016年进入这个行业，到今天为止发现身边的很多朋友都不见了，矿圈的老朋友们也有很多洗手上岸了，干别的更多的生意去了。剩下的人，也都在苦苦经营。相比较2017，2018和2019年大家都走的不容易，2020年更是雪上加霜。但从另外一个角度来讲，我们还算活的比较滋润，至少员工的薪水还没有降，大家的福利待遇都还在，大家还要继续往前走。所以，这个行业不一定收益非常高，但相对来说，这是一个新兴赛道，对我们来说机会还不错。第二个，大家到场的人，无非是在矿圈，币圈或者链圈。我认为这三个赛道都有非常好的机会。矿圈的话，今年年初有几个美国的大基金跟我们谈了合作，到现在来说其实已经回本了。所以大家在考虑投资时，可以看看什么行业会让你年初投入，年底回本？链圈的话，从去年的10月24号，习大大发布了区块链新政发布利好以来，很多地方都推出了非常好的，针对区块链技术企业的补贴和辅助。就在前不久，我们刚刚了解到，西安有专门的百亿补贴专项基金，针对这些技术非常好的团队和技术。只要你愿意把企业搬到西安，注册到那边，就可以申请到国家高新技术的各种专利各种专项补贴。所以，对于整个创业环境是非常友好的，机会也非常多。第三，大家知道2014年央行成立专门研究数字货币的部门，2017年更是联合了几家商业银行研究整个标准框架和技术落地，到今年已经整个联调已经完成。这意味着区块链的团队都有很好的创业机会和创业的整个空间。最后说到币圈，今年的日子应该不太好过，很多人在币圈进行的是一种赌博。但是，如果你能在这个行业里面抓住一些机会，踏踏实实的去做，你会发现其实一切没那么难。譬如你一年投10万块钱进去，目标就是比余额宝要高一些，挣个15万，这样的预期完全可以期待。
 
所以我依然呼吁大家不要远离这个赛道，今天的日子可能有点艰难，只要我们大家同舟共济，携手与共，明年的今天一定会更加美好。
 
主持人Robin：好，谢谢你的精彩分享。总结一下大家的观点：选择赛道非常重要；今天可能有点坎坷，但明天肯定是光明的；收益跟风险是成正比的；继续炒币是一个赌博的游戏，大家要知道设置止损线等等。
 
其实刚才我想问一个问题，像高总是做硬件出来的，应该能感受到整个挖矿的历史变迁。比如说今年的比特币挖矿，感觉是人更多了还是人更少了？是什么原因造成的？
 
高小东：其实比特币最早的时候，我也是在二级市场去买。虽然我们把比特币叫做数字黄金，但我觉得大家不需要买太多。每个人要做好资产配置，主流币可以做一些投入，但不要太多，不要借钱去投入。如果你在2013,2014或者更早的时候去买比特币，投入成本会很低，收益会很好。所以这方面的认知非常重要，如果在软硬件，区块链，比特币这等方面有朋友，可以多听听他们的意见。
 
唐集荣：另外，我们要从效率和元算力以及区块链教育平台两个方面来理解。效率一直在增长，就算今年矿机商由于芯片供应问题出了问题，算力还是稳中有升的。云算力的话，可能大家很少关注，重点就是可以找到大的机构或大的个体户来进行托管，包括各大机构推出的联合压控的合作机制，也是往上走得很快。另一个，我们是听说过专门做一些区块链教育的平台。他们在很多的三四线城市，联系一些年轻的用户，告诉他，我想补充这几点。
 
主持人Robin：好的，谢谢唐总。刚才这个问题的意思是什么呢，其实有点广告的嫌疑。因为咱们的天体科技是初控机的，随着整个市场的欣欣向荣，很多小白会初入区块链这一块。他们进来的第一个门槛，可能就是挖矿这个问题。
 
接下来，我们继续提问，抛开数字货币单纯的投机炒作，区块链还有哪些投资的方向？以及有哪些投资方向是你们现在正在关注和布局的？我在这里做一下有些提示，因为我们的时间不太够，希望大家简短一点，利用两分钟左右的时间回答一下这个问题。谢谢。
 
Jenny：第一个，无论是比特币的控制身份，还是近期一直处在波折中的风控事件，都是一个非常好的跑道；第二个，是具有扎扎实实区块链底层体系的创新型的底层技术公司，这是非常好的牌照，虽然投资技术公司是个烧钱的事宜，但它能给你带来延伸，为整个产业链带来后续的价值，这个是无穷的；第三个是基于区块链的技术的应用，不管传统产业也好，创新型产业也好，都适用。将这些做经典的运用或链改都是非常好的跑道。只有这样，你才能抛开炒币，赋能新实体。第四个要强调的是，是区块链延伸出来的金融价值，金融产业，这也是一个非常好的跑道。
 
不管要选择哪个跑道，一定要想好我们是谁，想介入哪个领域。只是搞一个所谓的数字基金的概念，还是像刚才提到的古典投资人一样，在衡量资本载体后做传统的风投。基于“自己是谁”去做精准的领域投资，是最佳的选择，谢谢。
 
孙永强：对于接下来的投资方向，我这边大概有三个方向：第一个，在2018年的时候，我们觉得两个方向可行，一个是DEFI，另外一个就是分布式存储。对于DEFI来讲，它其实是一个去中心化的金融平台。怎么理解？相当于利用自己去中心化的方式复刻一个现实金融，我未来在现实生活中有什么样的金融产品，我在区块链世界里就可以复刻出来。在这个过程中，可能会有一些类似于像合成资产的工具或方式来打通区块链世界。通过这一方式，未来可以以智能合约的形式去建构一个区分，综合来看，金融生态的发展潜力还是很庞大的。而且像金融DEFI一部分的回落，我并不觉得它是一个短暂热潮，我更觉得它更像是未来发展道路上的一次尝试，一次创新。第二个，是分布式存储这样一个方向。另外，不管是机构投资，还是个人投资，大家都可以考虑去优化自己的资产配置。现在很多的传统机构以及大型基金，都开始长期且定期的增持比特币，区块链和比特币的未来一定会越来越好。所以我觉得这也是一个比较好的方向。
 
高小东：我个人觉得有三个部分：第一，我非常看好电影，如果大家有机会，可以参与一些电影的投资。第二，大家对大健康，生物制药也可以多加关注。第三点，就是分布式云存储这个赛道。伴随着国内的5G时代的到来，市场上有很多关于它的应用场景，存储这块绝对是炙手可热的落地应用。所有的数据都需要存储，你做的这些区块链项目，媒体等都需要，因为每个人都在用手机，你的数据就会海量增长。所以，在重组这个方面，未来肯定会有一些优秀的项目落地。大家也都了解，美国的大公司，苹果， IBM等，都经过了20年的发展，投资人花费了近20万亿的资金才烧出来这些优秀的公司。所以，未来中国在人工智能，区块链等方面，要注入很多资金，才会沉淀出来一些真正优秀的公司。我们这些人每个人再多付出一些努力，疫情之后就会多出现一些优秀的产品项目，希望大家一起关注，一起在赛道上赚钱，谢谢。
 
王雨峰：我觉得可以分两部分看的来看，一个是区块链领域的应用，一个是数字货币。区块链领域，我认为是三点，第一点是政府职能部门和大型企业政务效率上的优化以及更好的治理方案。第二点是我们现在的DCEP以及配套的基础设施。第三个是区块链领域内更实际的落地应用。例如像一些自动化体系的行为和应用，涉及到物联网方面可能会多一些。
 
第二个，就是数字货币方面。咱们在前面讲了存储和DEFI，我其实比较看好DEFI这波的行情，今年这方面的表现不错。但是我认为在它整个的生态里面，目前只是出现了矛头，目前的基础设施并没有全部支撑起它的架构，对于大众用户来讲还是有一定的门槛，因为它的Gas费和吞吐量还是有一定的限制。另外说到数字货币，相信大家心里也有一定的答案，跨链，隐私，匿名，还是未来的一个方向，DEX还没有达到最终的形态，现在还是萌芽，产品形态应该是去中心化的钱包承载区块链生态，集DAPP与DEX于一身，作为区块链的入口，这还需要一些时间。另外我跟大家提一个大家接触不太多，与其他嘉宾不太一样的东西，我觉得NFT与VR相结合也是一个很好的点。三年前，大家对于VR只有一个粗浅的了解，但是三年之后则完全不同。因为去年，Facebook推出了一款十分亲民的VR设备，Oculus Rifts，只要 3000多人民币就能得到一个很好的体验。这就让我们可以想到，移动互联网的应用阶段恰恰是在2011年和2012年开始爆发的。为什么是这个时间？因为智能机在那时得到了普及和应用。我觉得现在的VR设备就和2011,2012年的移动互联网。所以 VR和NFT的结合在将来也是一个很好的方向。
 
唐集荣：：好的，谢谢。我来说几个比较干的。第一，大家依旧持续的拿好比特币，无论是去挖矿定投还是直接买币都可以；第二，非常看好以太坊2.0，尤其是从PoW转POS之后，是公认技术最好，资产最多，未来的机会最大的；第三个是大家看好的去中心化项目，大家今天讲的地方比较宽泛，我们比较看好的是Dex去中心化交易所，我认为Dex未来会取代绝大部分的中小型交易所，这是必然趋势；第四，大家比较看好一些去中心化的资产拍卖的协议，这些协议有很多创新精神，因为绝大部分行业内的项目，从募资到资产流动，除了上交易所以外，都要借助一二级市场的交易行为，都需要有一些去中心化的资产拍卖协议来协助。所以大家可以关注一下赛道。最后，大家可以围绕人民币的数字货币来进行，当一些杀手级的应用推出来，会很好的帮助大家获取第一批吃螃蟹的用户，这样的成本非常低。
 
主持人Robin：谢谢大家。时间有限，我们来提出最后一个问题，区块链内项目层出不穷，大家是否可以用一句话来表示一下，心中最优质的区块链项目应该有什么样的特质？
 
孙永强：融合技术，在一个有效的项目创始人整合的高效团队的带领下，广阔的拓展出更大的数据流，涵括终端，C端以及数据流群体，有机的实现金融产业延伸生态的变现和递增及裂变。
 
Jenny：对于投一个行业来讲的话，对于团队的基础性的考量我们就不讲了。我觉得用一句话来概括的话，就是当你评估一个项目时，考虑它是否能被验证，这是区块链发展过程中的实际问题，我觉得这个很值得关注。现在大部分的项目都是复刻型的。我觉得海外项目有一个很好的点，是整个团队对于行业的毅力是非常坚定的，包括他们非常看好这个赛道，这种信心可能比我们国内的部分团队更强烈。他们全身心的投入，去研究底层技术和生产线生版图，并去解决实际的问题，这个是利于项目落地的。
 
高小东：我也赞同5G生态，生大的生态，未来基于5G的应用场景，比如说像存储都是刚需落地。大家可以多关注5G。同时，最好多关注团队或者创始人，不好的人会作恶，而如果你找到比较优质的团队和创始人，短期或长期持有都没有问题。
 
王雨峰：我们投项目在你足够优秀的同时，要看你本身和我们有没有合适的契合点。我们想和项目一起走的更长，而不仅仅是交给你钱，做一个简简单单的投资。我们希望能够更好的服务一个项目，所以，我们认为，1、在整个商业逻辑上自洽，2、经济体系上的可计算完备。3、团队是否有能力达成方案。都是我们考察的点，最后再看看我能为这个项目带来什么，以及能给项目带来什么补足。我觉得这不简简单单是一个投资行为，更是一个长久的合作行为。
 
唐集荣：我说几个关键词，第一个有目标，第二个是有技术，第三是有韧性，第四个是有资源。以我们过去投100多个项目的经验来说，我们认为这四点非常重要。如果没有以上四个要素，团队做出来的事情大部分不靠谱。
 
主持人Robin：好的，非常感谢我们五位嘉宾发言，非常精彩。他们所讲的，都是用真金白银换来的宝贵经验。谢谢各位，我们今天的圆桌论坛到此为止。

了解更多内容，请关注世链财经：http://www.shilian.com/