加密货币的拥护者和对其感到好奇的人突然发现，资产管理巨头富达（Fidelity）将开始允许投资者将比特币存入他们的401（k）退休储蓄账户里了。从税收角度看，这似乎是个人以有利方式获得这一新兴资产类别的一种简单方式。然而，其中仍然有一些重要因素需要考虑。

这项服务将于今年晚些时候提供给富达的员工赞助退休计划的参与者，但前提是雇主选择提供这项服务。401（k）的年度收益是递延纳税的，这消除了与加密货币投资和年度纳税报告相关的麻烦。

在富达退休账户里投资比特币所产生的费用将处于0.75%-0.90%之间，还得再加上介于Coinbase、Gemini、Kraken、FTX、币安美国等美国大多数主要交易所提供的现货市场交易费用中间区间的交易费用。此外，员工最多只能将当前账户余额的20%用于投资比特币。

目前唯一一家与该服务签约的公司是商业分析机构MicroStrategy，由看好比特币的亿万富豪Michael Saylor领导。其是全球最大的比特币持有企业，库存量超过50亿美元。同样地，雇主必须同意提供这项服务，可一些人可能会因为该资产的波动性而退缩。

在2013年，人们可以花不到300美元买到一个比特币，而如今，这个价格已变成了4万美元。虽然这是巨大的增长，但过程并非一帆风顺。比特币和其他领先的加密货币资产曾多次贬值50%以上，且其中有很多都发生在该行业进入主流视野之前。许多投资者可能还记得，比特币在2017年底时接近2万美元，然后就在接下来的几个月里贬值了75%。比特币持有者会说，加密资产在每次被击倒后都能恢复得更多。许多人也认为，驾驭这种盛衰周期是人生的必经之路，但这可能并不适合所有人。

虽然可能会有人对富达让客户尝试比特币投资感到兴奋，但政府可能不会这么高兴。首先，美国联邦监管机构一直非常谨慎，不愿让投资者轻松进入加密现货市场，甚至是比特币。众所周知，美国证券交易委员会（SEC）尚未批准比特币现货ETF，尽管它已经批准了一些提供比特币期货合约敞口的产品，而原因往往是该市场易受欺诈和操纵的影响。

当涉及到退休规划时，资产波动性是不得不考虑的。比特币已经从去年11月的历史高点，即略低于7万美元，下跌了近40%，而已退休和即将退休的人可能没有资金或时间来安然度过这些波动周期。上个月，美国劳工部发布了一份通知，表达了对于把退休基金投资于加密货币的几点担忧。其中最主要的问题便是市场的极端波动、与加密资产相关的新兴但模糊的监管状况、投资者无法做出明智的决定，以及持有加密资产的安全性等，毕竟加密资产已经成为了黑客的目标。该部门的担忧很重要，因为它在对雇主赞助计划的监管方面有发言权。

另外据报道，美国最大的加密交易平台Coinbase已经于去年7月与一个退休企业展开合作，以提供类似上述的服务。美国智库布鲁金斯学会（Brookings Institution）的高级政策顾问和退休保障项目副主任David John告诉《福布斯》，“加密领域本身很迷人，而且它刚开始发展的时候很有趣，但它仍处于早期阶段，绝对不适用于退休投资。事实是，对于退休投资来说，其目的应该是增长，波动性应该是有限的。你年纪越大，就越不希望自己的投资组合上下波动，因为这让你很难规划自己的退休收入。”

尽管富达在资产管理和退休储蓄方面独具一格，但人们还有其他的方式来让退休储蓄进入加密领域。Kingdom Trust、iTrust Capital和BitcoinIRA等公司允许投资者通过交易所来购买数字资产，并以个人退休账户的形式持有。此外，今年6月，Coinbase与ForUsAll合作，允许雇主赞助计划的参与者购买数十种不同的加密资产，并在税务递延计划中持有这些资产。

文/Steven Ehrlich 世链财经编译