世链合约节|张斌独家合约交易技术、交易系统及经验分享
 
理论基础决定上层建筑。
 
合约市场中，每个人都有着共同的目标：赚钱，但是结果却不尽相同。有的人爆仓甚至血本无归；有的人平时还好，到了动荡行情之中便成了小韭菜一棵，任由风浪宰割；有的人则被称为大神，向之取经之人众多，在2020年初便可见一斑。
 
目前市场经过一场“血”的洗礼，虽然逐渐走向稳定，但疫情困局不破，未来如何，犹未可知。大行情没有，但小行情不断，有人欢喜有人忧，说到底还是因为“理论基础”出了问题。拥有一套清晰的理论，并将之修改为己用，才能在合约市场中立于不败之地，在动荡行情中也能“大捞一笔”。但如何才能寻找到一套对的“理论”呢？世链财经将目光投至到了“他”的身上。
 
他便是张斌，魔法资本合伙人，拥有4年数字货币交易经验，目前管理多期数字货币量化基金。在2018年合约交易大赚、大亏中取得经验，在2019年基金收益最高达14倍，在2020年基金收益2倍，在3·12暴跌毫发无损。目前正参加共识实验室组织的合约交易大赛，暂居第4名的优异成绩，实乃合约之“神”！
 
以下为直播采访实录，世链财经编辑整理：
 
世链财经：大家好，欢迎各位来到世链合约节系列直播间，我是今天的主持人张颖。感谢本次直播的主办方世链财经，联合主办OKEX、50ex.com、新斯达克交易所、Pbank、ASPMEX、MMEX、世链资本、世链社区。直播内容将在世链合约大咖群以及群TV进行同步直播。
 
很荣幸的告诉大家，今天我们请到了魔法资本合伙人张斌来为大家带来有关于合约交易技术、交易系统及经验分享，相信本次直播将会干货满满。下面请张斌和大家打个招呼吧！
 
张斌：大家好，我是张斌，感谢世链财经的邀请，感谢大家的热情捧场，今天我先分享一些比较简单的交易心得。

【世链财经第一问】

 
世链财经：再次欢迎张总的到来，话不多说，直接开始今天的干货吧。请张总为我们讲讲如果想要在合约市场中立足，是不是有什么策略可以使用呢？
 
张斌：好的。首先要了解合约的两大功能：1、可做多做空；2、可放大杠杆。
 
今天主要讲做多做空，不讲放大杠杆，因为杠杆是一把双刃剑，放大收益的同时也放大亏损，在交易技术不到位的情况下，放大杠杆最后的结果都是放大亏损，而不是放大收益。所以练习交易技术是第一位的。
 
入门推荐姿势：小资金，1倍杠杆，多空都做。这是还未能在交易市场稳定盈利的人最好且唯一的方案，所有人都应该从这个方案起步，千万不能跳级进入大资金、高杠杆的行列。
 
磨刀不误砍柴工，当交易技术纯熟了，市场就会成为提款机，那个时候才可以慢慢加大资金、提高杠杆。Bitmex全球盈利榜盈利最多的交易员能赚到8000多个比特币，前25名也能赚到1000-7000多个比特币，这是我们的榜样。
 
而如果在交易技术不到位的情况下，投入大资金，使用高杠杆，最后结果就是给市场送钱。所以小资金，1倍杠杆，是所有人进入合约市场最好的方案，而且这个方案最后的收益并不低，反而是收益最高的方案。
 
1倍杠杆收益测算：
 
长线合约收益测算：从2019年3000多美金，1倍做多，也就是现货持有到14000美金，然后反手1倍做空至6000多美金，再1倍做多即持有现货至10500美金，再1倍做空至3800美金，再1倍做多即持有现货至7400美金，大家可以算一下收益倍数是多少：30倍！可能很多人没想到，1倍杠杆居然有这么高的收益。
 
中线合约收益测算：数字货币的波动非常大，基本每周的上下波动在10%-20%以上，在不加任何杠杆的情况下，如果一周内做多赚5%，做空赚5%，一个星期就能赚10%，一个月赚40%，1年轻松赚5倍。假设拿出10万做合约，一年轻松赚50万，做到这样，市场就成为提款机。
 
1倍杠杆虽然看起来不是很“性感”，也不是很激动，但是如果在这个市场上还没有做到稳定盈利，那么请大家一定按照这个方案来做。
 
我们现在管理的基金杠杆倍数其实就是1-2倍，有时候1倍都不到。今年我虽然最高有开100倍、150倍的杠杆，最后也侥幸抓住了一波机会，挣了点钱，但是我基本上不开高倍杠杆。所以再次强调一下，1倍的杠杆真的非常有必要。如果说能够把1倍杠杆做好，在合约市场就已经可以赚到非常高的收益了。
 
因为币圈基本上是所有资本交易市场里面波动最大的品种，商品期货、美股的波动在币圈来说都是小巫见大巫，一轮商品期货的牛市也就涨个两三倍，所以在币圈交易身处一个非常好的市场，虽然经常爆拉、插针，但是本身币圈自带杠杆，那么降低做现货其实就可以获得很好的收益。
 

【世链财经第二问】

 
世链财经：请您从短、中、长线的角度为我们讲解，如何才能在合约市场赚到钱呢？
 
张斌：长线合约：按牛熊周期做合约。
 
交易策略：80日均线之上，1倍做多，长期持有。80日均线之下，1倍做空，长期持有。
 
中线合约：按日线级别做合约，做波段行情。
 
短线合约：分钟至小时级别行情，做短线行情。短线行情按照小级别的趋势通道来作为开仓平仓的依据。
 
中长线综合策略：按照牛熊周期做大趋势，同时在周期中做波段，锁定利润，增加收益，这是最好的策略。
 
牛市周期里，持有长线多单。多单一定不能丢，不然买不回来。
 
同时在短期涨幅过大，跌破小级别上升趋势线的时候卖出现货或者开套保，或者波段做净空，这样可以保留利润、增加收益。牛市周期里一定伴随多次暴跌，在短期涨幅过大的时候，随时可能发生回调，所以在跌破短期通道线时套保或者开空是能够大幅增加收益的做法。
 
在熊市周期里，持有长线空单。空单也一定不能丢，不然也卖不回来。
 
尽量少做反弹，要做也只能轻仓波段做多，注意及时止盈。因为熊市的反弹往往力度较弱，有时甚至没有反弹，抢反弹是最容易造成大幅亏损的操作。
 
关于如何选择短、中、长线的周期做合约这个问题，每个人可以根据自己的情况选择。比较“懒”的人可以做长线，长线的收益非常好且轻松，有时间盯盘的人可以做中线，想专业做交易或者可以全职做交易的人，可以从短线开始做。
 
在这里我想强调一点，做中长线的交易，长线的单子一定要拿得住，也就是说没有出现反转信号之前多单、空单都不能丢，因为如果你把单子丢掉了，很可能买不回来，最后的收益可能就会差非常多。做投资主要靠时间帮忙赚钱，所以要给足行情去延展的时间，这样才能获得最大的收益。
 
另外，在空头市场里面尽量少做反弹，或者完全不做。因为很多人亏钱，就是做反弹亏的，大家可以去统计一下。
 

【世链财经第三问】

 
世链财经：请问怎样判断方向？另外，在合约市场有什么定律可以分享？
 
张斌：多空方向判断是合约交易里最重要的工作，没有之一。
 
方向做对了，不需要加任何杠杆，中长期积累下来收益就可以非常高。方向判断错了，如果是重仓高杠杆，就会导致加速亏损。合约交易者始终要把多空方向判断放在第一位。
 
如何判断多空方向：
 
1、画线：比较最近的低点和高点，看低点和高点是越来越低还是越来越高。越来越高，则为上涨趋势；越来越低，则为下跌趋势。把最近的低点和高点分别连成线，上涨下跌趋势一目了然；
 
2、看均线：牛熊周期看80日均线；中期看30日均线；5日线、10日线上穿下穿30日均线；更短的周期看相对应的级别。
 
定律：
 
定律一：赚高收益靠做多；增加收益、保住利润、减少亏损靠做空。
 
因为现货能涨n倍，再加上杠杆，收益倍数会非常高，而做空最多赚100%的跌幅，那就是相当于跌归零了，而主流币基本不会跌这么多，一波熊市或者大跌50%-70%就算是非常多了。
 
定律二：涨多了会跌，跌多了会涨。涨跌就像海浪，有潮起潮落。
 
定律三：涨上去100%会跌下来，跌下去不一定能涨回来。
 
从这个定律来看，做空的盈利机会和胜率比做多更高，这就是一轮牛市里，多头爆仓还是远远大于空头爆仓的原因。所以做空思维是合约交易里最重要的，因为做多思维大家都不缺，这也是交易高手区别于交易新手最大的地方，其次才是交易技术的高低。当你开始研究做空并学会做空的时候，就不会有死多头的思维了，这个时候就能够用心感受市场的趋势和多空方向。
 
所有的做空机会都是涨出来的，这句话非常重要。当市场出现大幅上涨的时候，多头就要非常小心了，空头随时发力。而站在空头的角度，则是机会来了，就像嗅到了猎物的气味一样。
 
关于做空要重点强调一下，很多人在币圈亏大钱都是因为死多头亏的，一直做多然后亏很多钱。特别是这次3·12大跌，一倍杠杆都爆了，而且一倍杠杆爆的资金量有很多大户，几百万、几千万保证金都爆的人有非常多。
 
大家去看一下，在今年一、二月份市行情非常好的时候，多头爆仓还是远远大于空头爆仓，也就是说在一轮这么好的行情里面，亏钱的还是多头。这就说明做空的重要性，也说明死多头会造成很大的亏损，所以研究怎么做空是币圈第一声生存法则。
 
定律四：不能死多头，也不能死空头。做多做空都可以赚钱，不必要死守多头，也不必要死守空头。
 
定律五：盘面上的做多和做空信号放在第一位，客观对待和跟随市场，不要掺杂太多个人主观预测。
 
定律六：低位谨慎做空，高位谨慎做多。有时看似很偶然的消息发出来，造成低位暴涨和高位暴跌，其实消息并不是真正的原因，真正的原因在于价格相对高低。怎么判断价格高低？价格在挖矿成本附近或者挖矿成本之下，就是低价。价格在挖矿成本50%或者100%以上，就是相对高价。
 
定律七：多头趋势中，回调要敢于做多；空头趋势中，反弹要敢于做空。这是最通俗最实用的技巧！同时，做空一定是逢高空，绝对不追空；做多一定是找回调的支撑位买，绝对不追买。
 
交易里面的大忌就是追多追空，相信很多人在合约交易里面亏钱也是因为这一点。那么想要做到这一点，首先就是要判断好趋势。如果趋势是多的，那么就应该在回调的时候大胆买多，趋势看空反弹的时候就敢空，那么就不会造成追多或者追空的情况。
 

【世链财经第四问】

 
世链财经：在合约市场中，画线是十分重要的，请问画线具体的重要性是什么？平行通道、三角形形态又是什么呢？
 
张斌：画线：走势形态是最直观判断当下行情走势、多空趋势的技术方法。把一轮行情的高点和低点分别连成线，两条线就构成压力线和支撑线。
 
正常来说，压力线做空、支撑线做多胜算大，这里要注意涨破压力线进入新的加速上涨通道和跌破支撑线形成新的加速下跌通道的情况。
 
平行通道（含旗形通道，水平通道）：平行通道可以包容牛熊市级别的行情，可以说是最有指导意义的走势形态。2019年底的熊市、2020年初的小牛市和2020年初的熊市都可以用平行通道给框画进去。
 

 
如图所示，一个简单的高低点的连线，就能把一轮熊市、一轮牛市都囊括进去，运用很简单的方法就可以判断上涨或者下跌趋势。
 
三角形形态（含楔形形态）：三角形形态分上升三角和下降三角。
 
三角形形态的局限性：注意三角形形态容易演化成平行通道，所以三角形形态被破坏时，未必一定是强力反转，也可能只是进入了一个平行通道去运行行情。
 
上升三角，在牛市或者上涨行情里最多，这种三角经常容易往上突破。下降三角，在熊市或者下跌行情里最多，最后很容易瀑布，2018年12月和2019年9月都是最经典的案例。
 

 
这种趋势通道画出来之后，是可以指导我们去做交易的，在趋势通道的上沿可以去开空，趋势通道的下沿可以去开多。
 

【世链财经第五问】

 
世链财经：据说您对于均线技术分析也有自己独到的见解，可以分享一下吗？
 
张斌：单根均线：长期看80日线，牛熊分界线。
 
中期看30日线，作为中期多空方向的参考。
 

 
如图所示，80日线可以作为一个牛熊分界线，这是通过回测出来的。也就是说，价格上穿80日线做多，这里经常是一轮熊市的底；在价格跌破80日线时卖出，这基本上是一轮牛市的底。这个方法其实也特别简单，我们按照这个规律去执行就可以了。
 
说起来这个方法其实也特别简单，重点就是我们能够按照这个规律去执行就可以了。
 
多根均线：5日线、10日线、30日线。长线看日K线，中线看6小时K线。
 
日k线级别：5日线和10日线上穿30日线，牛市信号。5日线和10日线下穿30日线，熊市信号。举例：2020年4月2日，5日线和10日线上穿30日线，就是一个明显多头信号。
 
6小时k线级别：5日线和10日线上穿30日线，做多信号。5日线和10日线下穿30日线，做空信号。
 

 
也可以用多根均线来作为一个判别指标，那么一般是用5日线、10日线和30日线，然后级别可以选日线级别和6小时级别。
 
如图所示，日线级别的5日线和10日线以及30日线上穿或者下穿得出的结果，其实和80日线一根均线的结果是差不多的。
 
如果想做中期级别或者是短线级别的，就可以把k线的周期要调成6小时或者1小时或者是30分钟。
 
长期均线：60日线、90日线、120日线、256日线。
 
长期均线是比较重要的支撑线和压力线。价格在长期均线之上，往下跌的时候，长期均线分别形成支撑。价格在长期均线之下，往上涨的时候，长期均线分别形成阻力。
 

【世链财经第六问】

 
世链财经：关于做多，您有什么可以为我们分享的吗？
 
张斌：做多信号、点位及逻辑总结：
 
1、底部强力拉盘。BTC跌到4375美金的时候，美股期指熔断，比特币也跟着大跌。9点半美股开盘，开盘前8点的时候比特币就被巨大买单拉起来，然后回落，9点半美股开盘果然跌停，但是比特币却准时爆拉，恐慌中见了3800上来的次低点，这个8点的爆拉就是做多信号。
 
2、平台突破。比特币一举突破5500上方的平台压力区，开启大暴涨，这就是突破形态。
 
3、领涨跟随。Bch、Bsv瞬间爆拉，领涨20%-30%多，Eos、Eth等还没怎么涨，后来也跟着涨了15%以上，这就是跟涨。
 
4、回踩支撑位拉起。当价格回落至之前上涨突破的平台位置，跌下去的阻力比较大，这时k线往上突破下跌通道，做多胜率大。
 
5、通道下沿拉升。比特币跌到6100，打到通道下沿，这时强力拉起，做多胜算大。
 
6、超跌补涨。大部分主流币都回补了很大的缺口，唯独Eth还在下降通道下沿之下，反弹空间巨大，Eth一天上涨了20%多。
 
7、站稳均线。比特币在3月份暴跌之后，5日线和10日线上穿30日线，有效站稳30日均线，迎来了好几天的连续上涨。
 

 
这是我把最近这一个多月的行情走势里面的做多信号做的一些总结，就是相当于是比较细致的交易经验，或者是交易技巧和进场时点。
 
这里面就需要比较多的经验，需要长时间盯盘和不断做交易总结。想做到比较精准的入场，就要用低倍杠杆小资金，因为如果用低倍杠杆小资金，那么开在不好的点位或者是开错方向之后，能够及时的止损，甚至还可以开反向。
 
但是如果一上来就上了大资金大杠杆，如果点位不太好或者是方向开错，那么一下子就会亏很多钱，一笔交易就会损失非常大。所以，在还没有经验，或者经验不足的情况下，一定先积累经验，练习交易技术，小资金低杠杆就是我们最好的选择。
 
底部形态：W底、双底、V型、头肩底、三重底、圆弧底。
 

【世链财经第七问】

 
世链财经：那么您的做空思维又是怎样的呢？请结合事实为我们讲解一下。
 
张斌：做空思维是币圈存活第一思维和法则。
 
在合约交易里，做空的重要性比做多更重要。因为大部分人巨额亏损都是因为做多，多头思维太严重了。
 
每轮牛市之后的熊市，就是因为涨出风险来了，熊市则非常猛烈，每轮熊市的跌幅都达到80%-90%以上，这是做空最大的机会。2019年1-2月份的小牛市，也是空头最好的机会，最后竟然从10500跌到3800，跌幅达到64%。其他主流币则跌的更多，特别几个涨的多的币，比方说Etc、Bsv、Bch等，做空空间更大。
 
再看几个小级别案例：
 
2019年10月国家领导人讲话之后，比特币一天涨了40%，当时很多人又开始喊牛市来了，但是最后的结果就是后面几天再也未能破新高，而后则一路下跌至6400，这种下跌周期里的拉升是送给空头的最大礼物。
 
比特币在3月16日和3月21日，都因为短期涨幅过大，而出现大幅回调下跌，属于非常好的做空机会。
 
Bch在减半之后，短短1周下跌幅度达到26%，这就是空头盛宴。
 

 
做空点位：
 
1、通道上沿；
2、均线压制；
3、压力位：密集成交区。
 
做空信号：
 
1、加速上涨；
2、下穿多根均线；
3、高点放量下跌；
4、有币领跌：Eos经常是暴跌先行指标。
 
顶部形态：
 
双顶、M头、头肩顶、V型、三重顶、圆弧顶。
 

【世链财经第八问】

 
世链财经：请问我们又将如何选择币种呢？
 
张斌：做多币种选择：做多尽量抓龙头，因为多头市场基本是普涨，而选择龙头币种则可以把收益最大化。如何判断龙头，可以从一轮行情启动的时候开始观察，涨的最快最多的就是龙头。今年初的Etc和Bsv就属于龙头币种。
 

 
如图所示，通过最简单的画线方式都能看懂Etc和Bsv。而且线画出来之后，会发现上涨点离最低点基本上非常近。Etc和Bsv经过了将近半年的调整，下降趋势线被突破的时候上涨信号非常强，在突破的这个点的时候就可以先开仓，先把仓位开进去了，然后涨上去一点点的时候可以继续加仓，这样就可以抓到Etc和Bsv了。
 
做空币种选择：做空可以分散做空，特别是不要放过短期涨幅过大的币种，但是也不能重仓短期强势的币，防止单个币抗跌，以免错过本轮下跌行情。一般利润说的是空最弱的品种，也就是说别空最强的币种，但是在币圈，基本都是同跌的，当暴跌来临，熊市来临，短期强势的币种最后都会快速跟跌补上，而且最强的币种意味着短期涨幅过大，做空的空间反而更大。也就是说，只会迟到，不会缺席。Eos就是非常好的做空标的，跌起来够狠。
 
我持有的US主要是作为保证金做空，因为现在市场已经反弹到这种程度，往上涨的压力会比较大。而且现在因为疫情影响，全球股市、原油形势都不好，可能几个月甚至半年才能够恢复。这种情况下应该是属于一个弱势的市场，我基本上是在寻找逢高做空的机会。那么做空的币种选的是US，因为这一轮熊市下来US跌的非常狠，而且在这轮上涨里面US的下跌也是非常猛。所以说现在做空，我就选US。
 

【世链财经第九问】

 
世链财经：您有什么交易方法可以教给我们吗？
 
张斌：1、形态突破法则
 
这是最直观、最简单的做单方式。
 
一般的形态分为平通通道和三角形通道，当价格突破通道上沿的时候，上涨趋势打开，可开多单；当价格跌破通道下沿的时候，可开空单。
 
低位向上突破，勇敢追多；高位向上突破，谨慎追多，让子弹再飞一会，以防假突破。
 
高位向下突破，勇敢追空；低位向下突破，谨慎追空，让子弹再飞一会，以防假突破。
 

 
如图所示，上涨的时候可以画一条支撑线，大家看一下，从3月12号以来这一轮的反弹，是有两条支撑线的，这两条支撑线里面，有好几个点位可以去做多的。
 
好的形态：找到好的形态，Etc，Bsv等。2019年底Etc和Bsv就属于提前启动的形态非常好的币种。
 
2、均线突破策略
 
长线-日K线级别：5日线和10日线上穿30日线，做多。反之，做空。
 
中线-6小时k线级别：5日线和10日线上穿30日线，做多。反之，做空。
 
3、跟随策略
 
这个是比较稳妥、且有效的做单方式。
 
有币领涨，开多涨幅最少的币。有币领跌，开空跌幅最少的币。
 
4、抄底摸顶策略
 
压力位逢高做空、支撑位逢低做多。
 
加速上涨摸顶做空，加速下跌抄底做多。
 
5、超跌策略：
 
选择反弹涨幅少，回补空间大的币种。这轮反弹里的Eth就是最好的案例。
 

 
如图所示，这是最近这一个月以来，形态突破和突破支撑线、压力线，进场做多的信号。只要是比较严格或者比较简单的按照这个形态突破去做，就能够开在非常好的点位。
 

【世链财经第十问】

 
世链财经：下面就是今天的最后一个问题了。您是如何看待止盈、止损的？我们又将如何实施？
 
张斌：风控-止盈止损
 
止损是交易里最重要的生存法则。做错方向是很经常的事，要勇于承认错误，锁定亏损不再增加，重新寻找确定性机会。
 
原价止损：有一定盈利之后，就应该设置原价止损，如果价格跌回来，触发止损，说明开始的进场点位本身不安全，结束本单之后再重新找点位，很可能在止损之后会有更好的点位。
 
亏损止损：开完单就一直不曾盈利，而且浮亏越来越大，这个时候要分析是否方向看反了，如果确定是看反了，就必须止损或者开反向对冲，甚至止损后做反手。止损位置：支撑位、阻力位；均线；前高、前低。每次开单之前，先想好止损位。
 
亏损不能加仓，盈利才能加仓。如果做一个方向亏损了，不能够加仓，也不能加保证金，而应该设置止损，或者开反手。
 
重点讲一下止损，大家亏钱肯定是因为不止损。如果止损了，肯定就不会再亏钱了，或者会亏的比较少。所以，一旦开的单出现亏损了，这个时候要特别注意。如果亏损原因是因为点位不好，低杠杆扛一下就可以了，如果行情方向错了，这个时候一定要止损，锁定亏损不增加，或者直接开反向。因为用的是低杠杆，那么虽然方向错了，但是止损之后可能亏的不是特别多，这个时候去开方向还是能把钱赚回来的，但是如果继续扛单，就有可能会扛到爆。
 
所以还是要重点强调小资金杠杆的重要性，因为在没有做到稳定盈利、经验不够丰富之前，肯定会开在不好的点位之上，甚至开错方向，小资金的杠杆让我们有纠错的空间和机会，如果上了大资金高杠杆，基本上很难挽回，或者等你想挽回的时候可能已经亏了一半了。
 
直播过程中，分析师张斌对在合约之中常见的问题就给出了一套自己的解题思路，干货满满，众多世链粉均表示“不虚此行”。磨刀不费砍柴工，掌握好一整套合约理论才能避免沦为一棵小韭菜的悲惨结局。诚如张斌所言，祝愿大家做好策略，遵循定律，做多做空做正确，优质币种手中握，止盈止损画好线！我们下期再见！