西蒙斯通过将数学模型和投资策略的有效结合，逐步走上神坛，也开创了由他扛旗的量化交易时代。??

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什么是量化交易？

价值投资和趋势投资（技术分析）是引领过去一个世纪的投资方法，随着计算机技术的发展，通过已有的投资方法融合先进的计算机技术，也就产生了量化交易投资这个新物种。

简单来说，量化投资就是借助计算机技术和采用数学模型去实现投资策略的过程。因此，它也被称为自动化交易，其核心是用先进的数学模型替代人为的主观判断。

从策略优化的角度而言，量化交易也可以从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件，并制定其为投资策略，再用海量模型验证并固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资操作，从而获得可以持续的、稳定且高于平均收益的超额回报。

通俗来说，量化交易的两个必要步骤是：

1、制定好量化交易的数学模型或者说交易触发条件；

2、严格按照数学模型或交易条件，由程序自动执行买入和卖出的操作。

什么是量化对冲？

“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。

量化交易的优势

与我们自己查看行情，作出判断，然后再做出交易的手动操作相比，量化交易可以被称作是一种“黑科技”了。

一方面，量化交易极大地减少了投资者情绪波动的影响，有效避免投资者在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。

我们常说，优秀的投资行为往往是反人性的，需要战胜“贪婪”和“恐惧”这两个人性的弱点。

而由模型和程序做决策的量化交易，能够很好的做到这一点，无条件地执行预先制定的指标，当符合条件时不带感情色彩地买入或者卖出，让投资行为有更强的纪律性。

另一方面，程序自动操作比人工操作更准确，更及时，也更高效，因此也更能够抓住稍纵即逝的投资机会。

相对于股市，币市虽然交易深度不如股市，但其7*24小时不间断的行情，且不同的交易平台众多，对于量化投资而言有着更多的套利操作机会。

数字货币量化投资的操作方式

数字货币量化交易的操作，按风险程度可以大致分为无风险套利和趋势套利两大类型。

无风险套利的操作风险较低但收益也有限，并且随着竞争的加剧，获利难度在不断地增加。

在不同交易所之间利用价差搬砖、流通性比较好的代币进行三角套利、在盘口价差较大时进行盘口套利、期货对冲套利等等，都可以被划分为无风险套利。

由于量化竞争越来越大，现在的无风险套利的空间已经越来越小，需要很高频的交易才能实现较好的收益。如因利润过低而无法覆盖量化交易本身的费用和成本的话，也是有可能造成投资亏损的。

另一种类型是有风险存在的趋势套利策略。

它需要一整套数据采集和分析的策略来有效判断行情趋势变化，然后进行买入和卖出的操作。这对于量化策略本身的要求相对较高，属于量化策略中的高难度玩法，在承担风险的同时，也有机会博取更高的收益，但这类趋势套利策略无法保证每次操作都是正确和盈利的，如果能做到大概率的正确，就已经是可行的交易策略了。

最简单的搬砖套利

聊到具体的套利策略，需要很大的篇幅才能讲清楚，这里小姐姐拿最简单的平台搬砖套利给大家举个例子。

在币圈，尤其是早期，能赚钱的不仅仅是低买高卖，由于交易所众多，因此延伸出了一种套利方式——平台搬砖。

假设在A平台1 BTC=5000 USDT，在B平台1 BTC=5080 USDT，即两个交易平台存在价差，如果这个差价大于你交易手续费的支出，那么你就有理由马上在价格更低的A平台买币，同时在价格更高的B平台卖出同样数量的币，以此在币的数量不变的情况下，获取价差利润。

量化搬砖是一个简单而重复的过程，不需要你对于这个币有多深的了解，也不需要你持有多长时间，你唯一需要把控好的就是各个交易所之间的时时价差，计算好交易成本，然后快速买入快速转手。

比起手动操作，用软件程序来操作搬砖自然优势明显，可以自动地判断并把握稍纵即逝的搬砖机会。

搬砖只是最简单最好理解的一种量化交易形式，在前两年，即使手动搬砖也能获得不错的收益，但随着竞争的加剧，搬砖套利的难度已经越来越高，空间越来越小，即使使用量化程序进行操作，收益也降低了很多。