在十年后的今天，我们可能都会嘲笑自己的愚蠢，居然不知道去中心化的金融商业模式的便捷性。过去的半年内，伴随着DeFi的热度逐渐起来，从开始的炒作，到真正的应用落地，DeFi已经开始慢慢走进人们的生活。DeFi 的本质很简单，就是利用一些开源的代码协议来满足当前金融系统的需求，从而取代传统的金融技术。这一个在十年前看似不可能的想法，在今天逐渐成为现实，并有创造新一片蓝海的潜力。

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过去人们对新事物的出现，往往都是伴随着很多质疑与否定，在今天仍有大多数人认为去中心化金融商业模式会在未来取代传统金融模式是天方夜谭。但是伴随着科技的创新与人们实际需求的改变，未来的商业社会，将会与今天相比有着翻天覆地的变化。

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今天我们聊一下关于目前比较火的抵押贷款，在传统的借贷里，整个流程是很繁杂的，并十分花费时间，需要机构对借贷人进行资质评定，背景调查，抵押物定价等一系列流程。但在DeFi的世界里，一切就变得十分简单。利用区块链的分布式账本技术（DLT）和智能合约，就可以在简化抵押贷款流程以及提供更好的安全性，DeFi可以大幅降低成本，同时提供安全的交易记录和缩减结算时间。

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在Reference 金库中带来的是能够将需要贷款的主体，更快更方便地将自己手上的数字货币进行抵押借贷，在整个过程中，智能合约将发挥出最大的作用，将整个过程存储到更安全的分布式网络上，同时更好地保护了借贷人的抵押资产。若出现借贷人无法偿还债务，Reference金库将会对其抵押物进行拍卖。

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担保物拍卖流程示例：

由于市场行情的影响，某个大额金库的质押率跌至最低阈值以下。某个拍卖清算商检测到这一现象并对该金库启动清算程序。 假设有 50ETH 进入拍卖流程。每个清算商都可以有自己的竞拍策 略。竞拍策略中包含担保物（在本例中为ETH）的竞标价。发起清算的清算商将自己竞拍策略中的代币价格作为担保物拍卖第一阶段的起拍价。在该阶段，投保者使用 USDT 来竞拍固定数量的担保物，价高者得。这个数量是不可分拆的，竞拍者出的价格就是总价。

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所以Reference金库在完美解决目前抵押借贷市场中的繁杂点，而作为DeFi项目唯有从产品上发力，才能在2020年的市场竞争中博得一片未来。

DeFi 是一个对每个人都可能更公平，更具包容性和透明性的金融体系。因此，在机遇和挑战并存下， Reference金库将会成为新的增长驱动引擎，抵押借贷也会成为区块链落地到垂直产业领域的最佳应用场景。